基金證券(基金入門)

1.基金入門基礎(chǔ)知識(shí)

證券投資基金（簡(jiǎn)稱基金）是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：

1、根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。

普通開放式基金一般不上市交易，可通過第三方銷售機(jī)構(gòu)、銀行、券商等申購(gòu)和贖回，基金份額規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，存續(xù)期內(nèi)基金份額規(guī)模固定，在通過證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者可通過二級(jí)市場(chǎng)買賣。

2、根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。

基金通過發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金；

由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設(shè)立，通常稱為契約型基金。

目前我國(guó)的證券投資基金均為契約型基金。

3、根據(jù)投資對(duì)象的不同，可分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金等。

股票基金： 80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的；

債券基金： 80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的；

貨幣市場(chǎng)基金：僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的，為貨幣市場(chǎng)基金；

混合基金：投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規(guī)定的，為混合基金。

從投資風(fēng)險(xiǎn)角度看，幾種基金給投資人帶來的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。其中股票基金風(fēng)險(xiǎn)最高，貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)最小，債券基金的風(fēng)險(xiǎn)居中。

4、相同品種的投資基金由于投資風(fēng)格和策略不同，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所區(qū)別。按風(fēng)險(xiǎn)程度又可分為：成長(zhǎng)型、價(jià)值型、平衡型

成長(zhǎng)型——成長(zhǎng)型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好增長(zhǎng)潛力的股票為投資對(duì)象。

價(jià)值型——價(jià)值型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。

平衡型——平衡型基金則是既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的一類基金。一般而言，成長(zhǎng)型基金的風(fēng)險(xiǎn)大、收益高；收入型基金的風(fēng)險(xiǎn)小、收益也較低；平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益則介于成長(zhǎng)型基金與收入型基金之間。

2.基金的基礎(chǔ)知識(shí)

證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的投資于證券的集合投資理財(cái)方式，

基金是：由基金管理公司把投資人的分散資金募集到一起，投放到股票市場(chǎng)或債券市場(chǎng)，為投資人賺取利潤(rùn)的一種專家理財(cái)?；鸶鶕?jù)風(fēng)險(xiǎn)大小分，股票型，混合型，貨幣型.你可能根據(jù)自己的情況進(jìn)行投資，如果你是長(zhǎng)期投資可進(jìn)行分散投資，幾種基金進(jìn)行搭配購(gòu)買.也可以根據(jù)自己的性格及資金情況來定，怎么投資.

基金漲跌受股市影響較大，尤其是股票型和指數(shù)型基金，股票下跌會(huì)造成基金的下跌，股票上漲會(huì)引起基金的上漲

買基金，一般是一元一份，申購(gòu)最低1000元，或1000的倍數(shù)，定投一般需要200元/月。

買基金是自主盈虧，債券型基金一年以上基本可以保本。好的品種可期15%的收益。

債券型基金是指80%投資于債券的基金。股票型基金是指60%投資于股票的基金。兩者區(qū)別在于風(fēng)險(xiǎn)和盈利不同。股票型基金風(fēng)險(xiǎn)大，收益也大。債券型基金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，當(dāng)然收益也較小。。。主要看投資者的投資目的和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力大小來選擇。

新手買基金（引自我團(tuán)團(tuán)長(zhǎng)）

一。銀行申購(gòu)：是最差的一種買賣基金方法：前端收費(fèi)要申購(gòu)費(fèi)1.5%，贖回費(fèi)0.5%，后端收費(fèi)按2%左右收取贖回費(fèi)，不過那是屬于持有不超過半年的情況，贖回費(fèi)是按年遞減收取的，一般持有超過3年就免贖回費(fèi)。每個(gè)銀行可以購(gòu)買大約100來種基金，錢還要4—7天到帳，時(shí)間長(zhǎng)。說不定行情變化了，你想再申購(gòu)，可是錢沒有到帳。是最差的一種買賣基金方法。二。直接從網(wǎng)上去基金公司申購(gòu)：要申購(gòu)費(fèi)1.5%可以打6折，贖回費(fèi)0.5%。每個(gè)可以基金公司購(gòu)買自己的基金，要從網(wǎng)上去多個(gè)基金公司注冊(cè)。開通網(wǎng)上銀行，贖回時(shí)錢要4—7天到帳，時(shí)間長(zhǎng)。說不定行情變化了，你想再申購(gòu)，可是錢沒有到帳。開通網(wǎng)上銀行，從網(wǎng)上去多個(gè)基金公司注冊(cè)，比較麻煩，是較差的一種買賣基金方法。三。開通證券賬戶，坐在家里，網(wǎng)上申購(gòu)，不必去銀行。有我們有優(yōu)惠的證券公司購(gòu)買基金：買入申購(gòu)費(fèi)0.3%.賣出贖回費(fèi)0.3%.

最近基金行情是隨股市出現(xiàn)反彈行情，目前大市震蕩，基金也一樣隨大市震蕩而震蕩，目前區(qū)域?qū)儆陲L(fēng)險(xiǎn)比較低的區(qū)域，也是比較適合投資的區(qū)域，關(guān)注基金可以關(guān)注領(lǐng)漲品種，看自己份風(fēng)險(xiǎn)承受能力去做出選擇，風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的投資者可以關(guān)注指數(shù)基金，如無風(fēng)險(xiǎn)承受能力可以關(guān)注債券基金，今年最好的品種是東方穩(wěn)健。

不論哪種投資工具，只有適合自己的，才是最好的。投資基金也是這樣，在選擇適合自己的基金時(shí)，應(yīng)遵循以下四個(gè)原則： 原則一：確定資金的性質(zhì)。首先要保留3—6個(gè)月的日常費(fèi)用，剩余的錢才可能用來考慮投資。進(jìn)行投資，考慮到收益的同時(shí)也要考慮風(fēng)險(xiǎn)。如果將日常家用的錢全數(shù)用做投資，一方面您很難保持一份投資的平靜，從專業(yè)的角度講，這也是不科學(xué)的。 原則二：確定資金使用的期限。開放式基金可以每天申購(gòu)贖回，但還是認(rèn)為投資基金應(yīng)該考慮中長(zhǎng)期，最好是3到5年，甚至更長(zhǎng)。投資人在考慮投資時(shí)，最好首先確定這筆資金可以使用的期限。

3.基金入門基礎(chǔ)知識(shí)

怎樣購(gòu)買貨幣基金------有3種基金購(gòu)買方式。

第一種：銀行柜臺(tái) 將錢存入銀行帳戶，然后在銀行柜臺(tái)，由銀行的工作人員幫你完成購(gòu)買基金的手續(xù)。 優(yōu)點(diǎn)：完全由專人代你操作，免去自行操作的很多麻煩，適合新手和老年人。

缺點(diǎn)：費(fèi)率高，往往不享受打折優(yōu)惠。品種少，一個(gè)銀行可能柜臺(tái)代銷只有幾家公司產(chǎn)品。

需要排隊(duì)，浪費(fèi)時(shí)間和人力 第二種：網(wǎng)上銀行或證券公司 這2種方式都是適合網(wǎng)上操作的。 網(wǎng)上銀行代銷是進(jìn)入網(wǎng)上銀行，自行購(gòu)買銀行所提供的基金。

證券公司代銷是通過證券公司炒股軟件的開放式基金模塊，來買賣開放式基金，是用證券公司的保證金帳戶進(jìn)行交易，而不是直接用銀行帳戶。 優(yōu)點(diǎn)：費(fèi)率較低，往往會(huì)得到一些打折優(yōu)惠。

品種較多，特別是一些大規(guī)模的證券公司，例如銀河證券，幾乎可以代銷所有品種基金。網(wǎng)上操作，省心省力，不需排隊(duì)，適合上班族。

缺點(diǎn)：網(wǎng)上操作對(duì)客戶的操作能力要求較高，要求電腦有安全防范木馬和病毒的能力。需要先開網(wǎng)上銀行功能或者是證券帳戶，較為煩瑣。

第三種：基金公司網(wǎng)站 進(jìn)入基金公司網(wǎng)站，通過網(wǎng)上直銷系統(tǒng)自行進(jìn)行基金的開戶和交易。前提是需開好對(duì)應(yīng)的銀行卡。

優(yōu)點(diǎn)：費(fèi)率最優(yōu)惠。網(wǎng)上操作，比較方便。

基金公司網(wǎng)站資料詳細(xì)，對(duì)基金有詳細(xì)介紹。基金相關(guān)功能最強(qiáng)，有最全的功能可以選擇，例如基金轉(zhuǎn)換功能。

對(duì)應(yīng)銀行卡不需要開通網(wǎng)上銀行 缺點(diǎn)：產(chǎn)品單一，只限該基金公司產(chǎn)品。網(wǎng)上操作對(duì)客戶的操作能力要求較高，要求電腦有安全防范木馬和病毒的能力。

一個(gè)基金公司往往只支持幾家銀行的銀行卡，購(gòu)買不同公司的基金可能需要辦理多家銀行的儲(chǔ)蓄卡。 沒有手續(xù)費(fèi)嗎------貨幣型基金，沒有任何手續(xù)費(fèi)。

4.證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)是什么證

《證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識(shí)》是基金銷售人員從業(yè)考試的科目，是證券投資基金銷售人員從業(yè)考試。

隨著我國(guó)證券投資基金業(yè)的快速發(fā)展，基金銷售渠道不斷拓展和深化，從事基金銷售業(yè)務(wù)的人員迅速增加。基金銷售人員直接與投資者接觸，提供基金銷售服務(wù)，其業(yè)務(wù)水平和執(zhí)業(yè)素質(zhì)的提高關(guān)系到我國(guó)基金業(yè)的整體服務(wù)水平的提升和基金業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》等法律法規(guī)的規(guī)定，從事基金宣傳、推銷、咨詢等業(yè)務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有從業(yè)資格。為此，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定了《基金銷售基礎(chǔ)考試大綱（2008年）》，并將于2008年9月舉行首次基金銷售人員從業(yè)考試。這對(duì)規(guī)范基金銷售人員的行為、提高基金銷售人員的專業(yè)水平具有十分重要的意義。

本教材為2008年度基金銷售人員從業(yè)考試輔導(dǎo)用書，按照《基金銷售基礎(chǔ)考試大綱（2008年）》的要求編寫，主要包括證券基礎(chǔ)知識(shí)、證券投資基金基本理論與運(yùn)作實(shí)務(wù)、證券投資基金監(jiān)管法律法規(guī)及基金銷售人員行為規(guī)范等內(nèi)容。

5.基金最基礎(chǔ)的知識(shí)

只要投資方法正確，就一定能夠賺錢。

低薪年輕人最佳理財(cái)路：定期定額買基金 剛工作的年輕人收入不高，依靠每個(gè)月節(jié)余千兒八百，專業(yè)理財(cái)人士卻認(rèn)為，雖然每個(gè)月的節(jié)余不多，如果選擇合適的投資工具和投資方式，不僅培養(yǎng)起理財(cái)習(xí)慣，而且也可以積累一筆不小的財(cái)富。 所謂定期定額買基金，是指投資者約定每月扣款時(shí)間和扣款金額，由銷售機(jī)構(gòu)（包括銀行和券商）在每月約定日從投資者指定資金賬戶內(nèi)自動(dòng)完成扣款和基金申購(gòu)申請(qǐng)的一種長(zhǎng)期投資方式。

這種基金投資方式，首先，年輕人沒有時(shí)間理財(cái)，而“定期定額”買基金類似于“零存整取”，只要去銀行或證券營(yíng)業(yè)部辦理一次就可以了。 其次，很多年輕人對(duì)證券市場(chǎng)知之甚少，而利用定期定額方式投資基金可以平均成本、分散風(fēng)險(xiǎn)。

最后，很多年輕人因需要支出的項(xiàng)目多，月節(jié)余不多，也不穩(wěn)定，而定期定額計(jì)劃的門檻非常低，起點(diǎn)一般為100元-300元，可以按月扣，也可以按雙月或季度扣，幾乎不會(huì)給他們帶來額外的壓力，還能積少成多，使小錢變大錢，以應(yīng)付未來對(duì)大額資金的需求。而且可以養(yǎng)成很好的理財(cái)習(xí)慣。

案例 由于定期定額投資是在固定時(shí)間間隔以固定金額投資基金。一般可以不在乎進(jìn)場(chǎng)時(shí)點(diǎn)。

舉例來說，若每隔兩個(gè)月投資100元于某一只開放式基金，1年下來共投資6次總金額為600元，每次投資時(shí)基金的申購(gòu)價(jià)格分別為1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元，則每次可購(gòu)得的基金份額數(shù)分別為100份、105.3份、111.1份、108.7份、95.2份和90.9份（未考慮申購(gòu)費(fèi)），投資報(bào)酬率則為（1.1*611.2-600）÷600*100%=12.05%。 如果一開始即以1元的申購(gòu)價(jià)格投資600元，當(dāng)基金凈值達(dá)到1.1元時(shí)，投資報(bào)酬率則只有10%。

當(dāng)然，如果你是在基金凈值為0.90元時(shí)一次性投資，當(dāng)基金凈值達(dá)到1.1元時(shí)，回報(bào)率就有22.2%，問題是，要抓到這樣的低點(diǎn)并不是一件容易的事。 定期定額買基金不僅適合年輕人，也適合其他年齡段有持續(xù)較低收入的投資者，但這一投資方式必須經(jīng)過一段長(zhǎng)時(shí)間才比較容易看得出成效，最好能持續(xù)投資三年以上。

一項(xiàng)以臺(tái)灣地區(qū)模擬的統(tǒng)計(jì)顯示，定期定額只要投資超過10年的時(shí)間，虧損的機(jī)率接近零。而且這種“每個(gè)月扣款買基金”的方式比起自己投資股票或整筆購(gòu)買基金的投資方式，更能讓花錢如流水的年輕人在不知不覺中每月存下一筆固定的資金。

投資步驟 基金定投第一步，選擇一家成本低、方便的銀行。很多銀行開征銀行卡年費(fèi)、小額賬戶管理費(fèi)，基金定投是一項(xiàng)類似于“零存整取”的小額長(zhǎng)期投資方式，如果不能選擇一家這方面有所免除的銀行，每年不定期還要扣減這些費(fèi)用，肯定不劃算。

方便也是非常重要的一個(gè)考慮因素，投資者可適當(dāng)選擇就近且服務(wù)優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)點(diǎn)，建議可以多考慮本單位工資代發(fā)行或平時(shí)辦理理財(cái)業(yè)務(wù)較集中的銀行。 第二步，盡量使用快捷的個(gè)人網(wǎng)上銀行。

網(wǎng)上銀行的資金安全問題曾使很多投資者望而卻步，但作基金定投大多并不需要開通網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬功能，所以有這方面擔(dān)心的朋友大可放心。銀行渠道的基金定投既可在柜面受理，也可在網(wǎng)上受理，相對(duì)于柜面受理而言，網(wǎng)上銀行查詢方便，修改定投的品種、金額、周期、分紅方式以及委托贖回也極為快捷。

很多銀行開通了免費(fèi)的賬戶變動(dòng)短信通知服務(wù)，建議開通個(gè)人網(wǎng)上銀行時(shí)也同時(shí)定制短信通知服務(wù)。 第三步，確定適合定額投資的基金品種。

這一兩年知道基金的人越來越多，可是很多人并沒有將風(fēng)險(xiǎn)較低的債券型基金、貨幣型基金與波動(dòng)較大的股票型基金區(qū)分開來，所以作定投時(shí)基金品種選擇意識(shí)并不強(qiáng)?；鸲ㄍ蹲鳛橐豁?xiàng)長(zhǎng)期紀(jì)律性投資，有利于攤低股票型這類價(jià)格波動(dòng)較大的基金平均買入成本，而對(duì)本身波幅較小的債券型與貨幣型基金作用并不明顯。

因此，建議基金定投時(shí)多考慮價(jià)格波動(dòng)較大的股票型基金，避開波動(dòng)性較小的債券型或貨幣型基金。 第四步，注重基金公司信譽(yù)與整體業(yè)績(jī)。

基金定投是一項(xiàng)馬拉松式的投資，常言道，“路遙知馬力”，一個(gè)基金公司的信譽(yù)直接決定了這一馬力的大小與持續(xù)性。如果說擇時(shí)投資還允許有修正的機(jī)會(huì)，而定投本身就是為了避免過多摻入人為因素而作的紀(jì)律性投資，所以一開始就要審慎地選擇一家信譽(yù)良好的基金公司。

投資者的口碑、行業(yè)中的形象與地位、行情突變時(shí)基金公司的公告與行為一致性都是衡量一家基金公司信譽(yù)的重要標(biāo)志。另外就是一家基金公司旗下基金的整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)，大部分產(chǎn)品表現(xiàn)較好，反映出基金公司整體較高的管理水平與團(tuán)體協(xié)作能力，同時(shí)這也能較好說明該公司產(chǎn)品間較難存在利益輸送這些暗箱操作。

第五步，也是最為關(guān)鍵的一步，這就是明確目標(biāo)、長(zhǎng)期投入?；鸲ㄍ兜哪繕?biāo)一般都不外乎以下幾種：剛步入社會(huì)的年輕人強(qiáng)制儲(chǔ)蓄、積累房產(chǎn)首付或新婚支出，中年父母為子女準(zhǔn)備的高等教育基金或第一筆創(chuàng)業(yè)基金，當(dāng)然也包括換房資金、養(yǎng)老金等。

這些目標(biāo)都是中長(zhǎng)期目標(biāo)，但市場(chǎng)風(fēng)云變幻，誘惑很多，能否咬住青山不放松、持之以恒堅(jiān)持下來非常關(guān)鍵。既然選擇了基金定投，從一開始也就選擇了不選擇時(shí)點(diǎn)、不辨別市場(chǎng)環(huán)境，這也就是定投的。

6.誰能告訴我一些基金的基礎(chǔ)知識(shí)

1基金的單位是份，像股票的每股概念，新基金或者老基金拆分之后每份凈值會(huì)是1元，如果此時(shí)買入10,000份，你的總額就是10,000元。

過了若干日子以后比如每份漲到1.200元了，那么你投資的總價(jià)值就是12,000元，名義收益20%，扣除交易費(fèi)率就是你的實(shí)際收益。 2基金是有一個(gè)封閉期的，處在封閉期時(shí)買入一般稱為認(rèn)購(gòu)，此時(shí)因?yàn)榛鹕刑幙諅}(cāng)籌資中，沒有什么投資業(yè)績(jī)，從外部投資者來看不確定性較大，所以認(rèn)購(gòu)費(fèi)率較低。

出了封閉期就進(jìn)入一個(gè)全面建倉(cāng)時(shí)期，此時(shí)基金業(yè)績(jī)開始有所體現(xiàn)，買入的費(fèi)率就要相對(duì)高一些。而且此時(shí)買入一般稱為申購(gòu)，但不是所有基金可以隨意申購(gòu)，但可以隨時(shí)贖回。

至于后半句關(guān)于本金的話，這樣來解釋：基金可能會(huì)分紅，如果當(dāng)時(shí)認(rèn)購(gòu)（申購(gòu)）選擇現(xiàn)金分紅，那么你的本金在分紅前后都是一樣的。如果選擇再投資的話，那么分紅所得會(huì)幫你自動(dòng)轉(zhuǎn)入投資份額中，以現(xiàn)時(shí)價(jià)格買入，那么你的本金就會(huì)擴(kuò)充。

7.誰給我介紹下基金的基礎(chǔ)知識(shí) 分類

基金不同于存款 比起人們熟悉的銀行存款，基金的風(fēng)險(xiǎn)水平和預(yù)期收益率有很大不同。

總結(jié)起來有幾點(diǎn)： 第一，除保本基金承諾在保本期滿時(shí)保證本金安全外，其他類別基金不承諾保證本金安全； 第二，基金一般不承諾收益率，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)水平與預(yù)期收益率像一對(duì)連體兒，隨基金類別的風(fēng)險(xiǎn)增大，它的收益率及其波動(dòng)幅度也明顯增大。例如：風(fēng)險(xiǎn)收益最低的貨幣市場(chǎng)基金，預(yù)期收益率也較低：大約是一年定期稅后利率，上下波動(dòng)幅度較??；而相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益最高的股票型基金，從美國(guó)市場(chǎng)幾十年的實(shí)證看，長(zhǎng)期平均年回報(bào)率大約在10%左右，但上下波動(dòng)幅度較大：就任何一年的實(shí)際收益率來說，可能超出平均水平很多，也可能是虧損。

第三，投資時(shí)間長(zhǎng)短與需要匹配的風(fēng)險(xiǎn)程度、變現(xiàn)能力密切相關(guān)。一般來說，資金投資的時(shí)間越短，風(fēng)險(xiǎn)承受能力越低，流動(dòng)性要求越高。

例如：對(duì)于一筆三個(gè)月后有確定支出計(jì)劃的資金，用來投資基金時(shí)，最好選擇本金穩(wěn)妥性和流動(dòng)性很高的貨幣市場(chǎng)基金或超短債基金；又如：如果9個(gè)月后有確定的支出計(jì)劃，那么與這筆資金匹配的，最好還是低風(fēng)險(xiǎn)資金，但可適當(dāng)搭配更適合長(zhǎng)期投資的低風(fēng)險(xiǎn)基金：債券基金。相反，如果這兩筆投資都選擇股票基金，由于風(fēng)險(xiǎn)較高，取用時(shí)就比較容易遇上階段性下跌或本金虧損，給變現(xiàn)帶來較大風(fēng)險(xiǎn)。

各類基金特點(diǎn)及適宜滿足的財(cái)務(wù)需求 1、貨幣市場(chǎng)基金和超短債基金：短期、低風(fēng)險(xiǎn)投資，適合隨時(shí)取用，能替代活期儲(chǔ)蓄 貨幣市場(chǎng)基金和超短債基金主要投資信用等級(jí)高、期限短的貨幣市場(chǎng)工具，因而本金比較穩(wěn)妥，適合隨時(shí)取用。貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)是以近似活期儲(chǔ)蓄的便利，力爭(zhēng)超過一年定期儲(chǔ)蓄稅后的收益，超短債基金通過“貨幣增強(qiáng)”的投資策略，力爭(zhēng)略高一些的收益。

貨幣市場(chǎng)基金和超短債基金都適合管理手邊的錢： ●長(zhǎng)期理財(cái)：用于防護(hù)網(wǎng)、隨時(shí)變現(xiàn)的現(xiàn)金類資產(chǎn)； ●投資股票：等待投資時(shí)機(jī)，或落袋為安時(shí)的資金； ●私人企業(yè)主：業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)中的資金； ●工薪族：趴在卡上睡覺的很多工資； ●退休人士：不能承受風(fēng)險(xiǎn)，又嫌儲(chǔ)蓄利息低的養(yǎng)老錢。 比較起來，嘉實(shí)貨幣市場(chǎng)基金，穩(wěn)定性稍高；嘉實(shí)超短債基金，收益略高，適合匹配放置時(shí)間稍長(zhǎng)一點(diǎn)兒的資金。

2、債券基金：長(zhǎng)期、低風(fēng)險(xiǎn)投資，穩(wěn)定增值，能替代定期儲(chǔ)蓄或國(guó)債 國(guó)內(nèi)外債券市場(chǎng)的大部分交易都是在機(jī)構(gòu)間進(jìn)行的，因而債券基金是大眾小額閑置資金參與債券投資的較好載體。 債券的票息能在一定程度上保護(hù)本金安全性和收益穩(wěn)定性；債券基金能利用靈活的策略，在較廣泛的范圍內(nèi)選擇各類高信用等級(jí)的固定收益投資工具；還可以利用新股申購(gòu)、可轉(zhuǎn)債等低風(fēng)險(xiǎn)方式，分享股市高收益；并通過適當(dāng)資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性套利等手段，力爭(zhēng)持續(xù)獲得高于相應(yīng)利息的收益。

債券基金風(fēng)險(xiǎn)水平和預(yù)期收益率高于貨幣市場(chǎng)基金、超短債基金，低于股票基金；適合 ●長(zhǎng)期低風(fēng)險(xiǎn)投資，能替代定期儲(chǔ)蓄或國(guó)債； ●與貨幣市場(chǎng)基金、超短債基金搭配，能在控制低風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上增強(qiáng)收益； ●與股票基金搭配，能有效分散風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)變現(xiàn)安全性和分紅能力。 3、股票基金：長(zhǎng)期、較高風(fēng)險(xiǎn)投資，追求長(zhǎng)期增值的工具，能部分替代定期儲(chǔ)蓄 股票基金是追求長(zhǎng)期增值的良好工具。

隨著股市機(jī)構(gòu)博弈特征的發(fā)展，股票基金具有的專家理財(cái)、分散風(fēng)險(xiǎn)等優(yōu)勢(shì)也更明顯。股票基金主要投資股票，可分主動(dòng)型投資和完全跟蹤指數(shù)的被動(dòng)型投資兩類。

一般來說，主動(dòng)型股票基金的風(fēng)險(xiǎn)水平低于個(gè)股，因?yàn)榻M合投資可以分散風(fēng)險(xiǎn)；但預(yù)期收益率也可能低于市場(chǎng)平均水平，因?yàn)殚_放式股票基金須保留一部分現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)付贖回，或投資部分債券。但主動(dòng)型股票基金可以利用股市結(jié)構(gòu)化矛盾或資產(chǎn)配置，力爭(zhēng)高于市場(chǎng)的回報(bào)，甚至在熊市時(shí)仍可能取得良好收益。

由于投資管理水平、產(chǎn)品投資風(fēng)格、市場(chǎng)變化階段等方面存在不同，主動(dòng)型股票基金間業(yè)績(jī)分化較大，因而適合： ●優(yōu)選品牌基金公司； ●優(yōu)選品牌基金經(jīng)理； ●適當(dāng)關(guān)注不同投資風(fēng)格的配置。如：大盤與中小盤風(fēng)格，成長(zhǎng)與價(jià)值風(fēng)格等，指數(shù)型股票基金完全跟蹤指數(shù)，投資組合中的股票應(yīng)與指數(shù)成分股及其權(quán)重吻合，特點(diǎn)是：透明度高，復(fù)制指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)水平和預(yù)期收益率，易于投資人結(jié)合對(duì)市場(chǎng)的判斷，適合： ●牛市，尤其是在短期急升階段，市場(chǎng)代表強(qiáng)的指數(shù)型股票基金常?？梢匀〉妹黠@領(lǐng)先于主動(dòng)型股票基金的業(yè)績(jī)； ●熊市里，由于跟隨市場(chǎng)下跌，當(dāng)?shù)^深時(shí)，可能具備較大投資價(jià)值； ●對(duì)于長(zhǎng)期投資，可適當(dāng)搭配指數(shù)型與主動(dòng)型股票基金，以優(yōu)化股票基金組合； ●對(duì)于投資經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)性強(qiáng)的少數(shù)投資人，可利用指數(shù)基金做波段操作，但對(duì)于普通居民的基金理財(cái)來說，并不提倡。