理財(cái)債券(債券投資有哪些)

1.債券投資基礎(chǔ)知識(shí)有哪些

1.債券概念

債券是國(guó)家、地方政府、上市公司，或私人公司為解決財(cái)政上的困難而發(fā)行的有價(jià)證券。債券的利息承諾是契約性的，不論債券人的財(cái)務(wù)狀況如何，債券發(fā)行商均有義務(wù)于利息發(fā)布或債券到期當(dāng)日，交付利息或本金予債券持有人。最常見(jiàn)的債券為定息債券、浮息債券以及零息債券。

債券是投資者憑以定期獲得利息、到期歸還本金及利息的證書(shū)。債券持有者是債權(quán)人（Creditors），發(fā)行者為債務(wù)人（Debtors）。與銀行信貸不同的是，債券是一種直接債務(wù)關(guān)系。銀行信貸通過(guò)存款人——銀行，銀行——貸款人形成間接的債務(wù)關(guān)系。債券不論何種形式，大都可以在市場(chǎng)上進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，并因此形成了債券市場(chǎng)。 。

2.債券面值

債券面值包括兩個(gè)基本內(nèi)容：一是幣種，二是票面金額。面值的幣種可用本國(guó)貨幣，也可用外幣，這取決于發(fā)行者的需要和債券的種類(lèi)。債券的發(fā)行者可根據(jù)資金市場(chǎng)情況和自己的需要情況選擇適合的幣種。債券的票面金額是債券到期時(shí)償還債務(wù)的金額。不同債券的票面金額大小相差十分懸殊，但現(xiàn)在考慮到買(mǎi)賣(mài)和投資的方便，多趨向于發(fā)行小面額債券。面額印在債券上，固定不變，到期必須足額償還。

3.債券價(jià)格

債券價(jià)格是指?jìng)l(fā)行時(shí)的價(jià)格。理論上，債券的面值就是它的價(jià)格。但實(shí)際上，由于發(fā)行者的種種考慮或資金市場(chǎng)上供求關(guān)系、利息率的變化，債券的市場(chǎng)價(jià)格常常脫離它的面值，有時(shí)高于面值，有時(shí)低于面值。也就是說(shuō)，債券的面值是固定的，但它的價(jià)格卻是經(jīng)常變化的。發(fā)行者計(jì)息還本，是以債券的面值為依據(jù)，而不是以其價(jià)格為依據(jù)的。

4.債券利率

債券利率是債券利息與債券面值的比率。債券利率分為固定利率和浮動(dòng)利率兩種。債券利率一般為年利率，面值與利率相乘可得出年利息。債券利率直接關(guān)系到債券的收益。影響債券利率的因素主要有銀行利率水平、發(fā)行者的資信狀況、債券的償還期限和資金市場(chǎng)的供求情況等。

5.期限與方式

債券還本期限是指從債券發(fā)行到歸還本金之間的時(shí)間。債券還本期限長(zhǎng)短不一，有的只有幾個(gè)月，有的長(zhǎng)達(dá)十幾年。還本期限應(yīng)在債券票面上注明。債券發(fā)行者必須在債券到期日償還本金。債券還本期限的長(zhǎng)短，主要取決于發(fā)行者對(duì)資金需求的時(shí)限、未來(lái)市場(chǎng)利率的變化趨勢(shì)和證券交易市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度等因素。

債券還本方式是指一次還本還是分期還本等，還本方式也應(yīng)在債券票面上注明。

債券除了具備上述四個(gè)基本要素之外，還應(yīng)包括發(fā)行單位的名稱(chēng)和地址、發(fā)行日期和編號(hào)、發(fā)行單位印記及法人代表的簽章、審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)發(fā)行的文號(hào)和日期、是否記名、記名債券的掛失辦法和受理機(jī)構(gòu)、是否可轉(zhuǎn)讓以及發(fā)行者認(rèn)為應(yīng)說(shuō)明的其他事項(xiàng)。

6.期限性

債券是一種有約定期限的有價(jià)證券。債券代表了債權(quán)債務(wù)關(guān)系，要有確定的還本付息日。當(dāng)債券到期時(shí)，債務(wù)人就要償還本金。

7.流動(dòng)性

流動(dòng)性是指?jìng)梢栽谧C券市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓流通。債券具有流動(dòng)性，持券人需要現(xiàn)金時(shí)可以在證券市場(chǎng)上隨時(shí)賣(mài)出或者到銀行以債券作為抵押品取得抵押借款。債券的流動(dòng)性一般僅次于儲(chǔ)蓄存款。

8.收益性

收益性是指?jìng)钟腥丝梢远ㄆ趶膫l(fā)行者那里獲得固定的債券利息。債券的利率通常高于存款利率。債券的收益率并不完全等同于債券的票面利率，而主要取決于債券的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格。

9.安全性

債券的安全性，表現(xiàn)在債券持有人到期能無(wú)條件地收回本金。各種債券在發(fā)行時(shí)都要規(guī)定一定的歸還條件，只有滿足一定的歸還條件才會(huì)有人購(gòu)買(mǎi)。為了保護(hù)投資者的利益，債券的發(fā)行者都要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格審查，只有信譽(yù)較高的籌資人才被批準(zhǔn)發(fā)行債券，而且公司發(fā)行債券大多需要擔(dān)保。當(dāng)發(fā)行公司破產(chǎn)或清算時(shí)，要優(yōu)先償還債券持有者的債券。因此，債券的安全性還是有保障的，比其他的證券投資風(fēng)險(xiǎn)要小得多。

10.自主性

債券具有自主性，企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券籌集到的資金是向社會(huì)公眾的借款，債券的持有者只對(duì)發(fā)行企業(yè)擁有債權(quán)，而不能像股票那樣參與公司的經(jīng)營(yíng)管理。另外，企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券而籌集的資金，可以根據(jù)其自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要自由運(yùn)用，不像銀行借款那樣有規(guī)定用途，其資金的使用情況要接受銀行監(jiān)督。

2.個(gè)人投資、理財(cái)基本知識(shí)

一、什么是理財(cái)？

理財(cái)就是管錢(qián)，“你不理財(cái)，財(cái)不理你”。收入像一條河，財(cái)富是你的水庫(kù)，花錢(qián)如流水。理財(cái)就是管好水庫(kù)，開(kāi)源節(jié)流。

二、理財(cái)?shù)娜齻€(gè)環(huán)節(jié)

1、攢錢(qián)：掙一個(gè)花兩個(gè)一輩子都是窮人。一個(gè)月強(qiáng)制拿出10%的錢(qián)存在銀行里，很多人說(shuō)做不到。那么如果你的公司經(jīng)營(yíng)不好，老總要削減開(kāi)支，給你兩個(gè)選擇，第一是把你開(kāi)除，補(bǔ)償兩個(gè)月工資，第二是把你一千元的工資降到九百元，你能接受哪個(gè)方案？99%的人都能接受第二個(gè)方案。那么你給自己做個(gè)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，發(fā)下錢(qián)后直接將10%的錢(qián)存入銀行，不邁出這一步，你就永遠(yuǎn)沒(méi)有錢(qián)花。

2、生錢(qián)：基金、股票、債券、不動(dòng)產(chǎn)

3、護(hù)錢(qián)：天有不測(cè)風(fēng)云，誰(shuí)也不知道會(huì)出什么事，所以要給自己買(mǎi)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)是理財(cái)?shù)闹匾侄?，但不是全部。生錢(qián)就像打一口井，為你的水庫(kù)注入源源不斷的水源，但是光有打井還不夠，要為水庫(kù)修個(gè)堤壩——意外、住院、大病。因?yàn)殚_(kāi)車(chē)撞人傾家蕩產(chǎn)的例子。坐飛機(jī)的例子：一個(gè)月我有時(shí)需要坐十次飛機(jī)，每次飛機(jī)起飛和降落的時(shí)候我都會(huì)雙手合十，我并不是信什么東西，我只是覺(jué)得自己的生命又重新被自己掌握了，因?yàn)樵谔焐喜恢罆?huì)發(fā)生什么。所以每次坐飛機(jī)我都買(mǎi)了88元保50萬(wàn)的意外險(xiǎn)，這是給家人的愛(ài)心和責(zé)任，這50萬(wàn)夠我的妻子和孩子生活兩年，兩年時(shí)間她可以改嫁。

*一個(gè)中心，三個(gè)基本點(diǎn)：以管錢(qián)為中心，攢錢(qián)為起點(diǎn)，生錢(qián)為重點(diǎn)，護(hù)錢(qián)為保障。

三、多少錢(qián)可以開(kāi)始理？

不在乎多少，一個(gè)月省下100元買(mǎi)基金，從20歲存到60歲，是637800元；30歲存到60歲，是22萬(wàn)；40歲起存，7萬(wàn)；50歲，2萬(wàn)。錢(qián)生錢(qián)是長(zhǎng)跑冠軍，理財(cái)一定要從年輕時(shí)開(kāi)始。錢(qián)的秉性：你不愛(ài)我，我不愛(ài)你。

女孩子，一定要自立，靠山山倒，靠人人跑。

四、如何進(jìn)行資產(chǎn)配置：個(gè)人的水庫(kù)應(yīng)該分成三份。

第一份：應(yīng)急的錢(qián)，6個(gè)月至一年的生活費(fèi)。存銀行，活期、定期，或者貨幣市場(chǎng)基金。

第二份：保命的錢(qián)，三至五年生活費(fèi)，定存、國(guó)債、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。應(yīng)該是保本不賠，只會(huì)多不會(huì)少的東西。

第三份：閑錢(qián)，五年到十年不用的錢(qián)，只有這種錢(qián)才可以買(mǎi)股票，買(mǎi)基金，做房地產(chǎn)，或者跟朋友合伙一起開(kāi)個(gè)什么生意，去做這種投資，那么必須是閑錢(qián)。

對(duì)工薪族來(lái)說(shuō)，收入主要有兩個(gè)來(lái)源——工作收入和理財(cái)收入。一旦有了理財(cái)?shù)谋惧X(qián)，就不能只靠工作收入了，應(yīng)逐步提高理財(cái)收入在總收入中的比重。及早開(kāi)始理財(cái)，就有機(jī)會(huì)提早退休享受生活，下面這個(gè)“理財(cái)方程式”可以給大家一些啟發(fā)：理財(cái)方程式=50%穩(wěn)守+25%穩(wěn)攻+25%強(qiáng)攻。

50%穩(wěn)守

首先，把一半積蓄放在銀行存款或國(guó)債上，這些錢(qián)的作用不是增加收入，而是保本，避免讓財(cái)富暴露在不可控制的風(fēng)險(xiǎn)下。

除存款和國(guó)債之外，還可以關(guān)注一下其他低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，如人民幣理財(cái)產(chǎn)品和貨幣市場(chǎng)基金，投資這些理財(cái)產(chǎn)品本金較安全，雖然給出的收益率都是預(yù)期收益率，沒(méi)有絕對(duì)的保證，但實(shí)際上收益率波動(dòng)范圍并不大。

25%穩(wěn)攻

對(duì)于穩(wěn)攻部分，有一定投資理財(cái)概念的人可以選一些波動(dòng)度較小、報(bào)酬較穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品，如混合型基金、大型藍(lán)籌股等，追求的年收益率在5%至10%不等。不過(guò)，在投資前要做一些功課，選出好的股票和基金才行；同時(shí)還需有投資組合的概念，通過(guò)分散投資來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。

25%強(qiáng)攻

至于強(qiáng)攻部分，就是投資理財(cái)中最刺激的部分了，如成長(zhǎng)型股票、股票型基金、期貨等，既有機(jī)會(huì)讓人一個(gè)月賺10%，也有可能一個(gè)月賠掉10%。投資這些高風(fēng)險(xiǎn)高收益的理財(cái)產(chǎn)品，必須有相當(dāng)高的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)門(mén)檻，對(duì)于不擅長(zhǎng)投資的工薪族，最好先以穩(wěn)攻方式進(jìn)行，在得到一些投資心得、功力較深厚之后，再加入強(qiáng)攻一族中去追求更高的收益率。

需要指出的是，“理財(cái)方程式”的攻守比重是可以靈活調(diào)整的，這主要取決于個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力和理財(cái)目標(biāo)，如果能夠承受一定風(fēng)險(xiǎn)且短期內(nèi)無(wú)較大資金支出計(jì)劃，可提高強(qiáng)攻部分的比例，但建議該部分比重不要超過(guò)50%。對(duì)于保守型的投資人，則可增加穩(wěn)守的比例，減少?gòu)?qiáng)攻的比例 。

3.投資債券要了解哪些基本知識(shí)

(1) 債券的種類(lèi)。

隨著金融的發(fā)展，債券的形式日益多樣化，對(duì)債券可 以從各種不同的角度進(jìn)行分類(lèi)，按發(fā)行主體可分為政府債券、金融債券、公 司債券、國(guó)際債券。政府債券又稱(chēng)國(guó)債，是由國(guó)家財(cái)政部代表中央政府發(fā)行 的債券，其信用等級(jí)是最高的，但票面利率又是最低的，投資人購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的 利息收入還免征個(gè)人所得稅。

金融債券是由銀行和保險(xiǎn)公司、證券公司等非 銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，其票面利率一般要比國(guó)債高，金融債券面向機(jī)構(gòu) 投資者發(fā)行，個(gè)人投資者不能購(gòu)買(mǎi)和交易。公司債券是指由非金融公司發(fā)行 的債券，其票面利率比國(guó)債和金融債券都要高，部分公司債券在證券交易所 上市交易，個(gè)人可以購(gòu)買(mǎi)和交易，投資公司債券的風(fēng)險(xiǎn)比國(guó)債大，特別是發(fā) 債公司如果經(jīng)營(yíng)不善，不能按照當(dāng)初的承諾兌付本息，就會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格的 大幅下跌，投資者就會(huì)蒙受損失。

國(guó)際債券就是一個(gè)國(guó)家的政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)或其他組織為籌措和融通資金，在國(guó)外金融市場(chǎng)上發(fā)行的債券。 除按發(fā)行主體來(lái)分類(lèi)外，債券按償還期限可以分為短期債券、中期債券、長(zhǎng)期債券、永久債券；按利息的支付方式可以分為附息債券、貼現(xiàn)債券（或 貼水債券）；根據(jù)債券的利率是否浮動(dòng)可以分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券； 按是否記名可以分為記名債券、不記名債券；按有無(wú)抵押擔(dān)保可以分為信用 債券（或無(wú)擔(dān)保債券）、擔(dān)保債券；按債券本金的償還方式可分為期滿償還債 券、期中償還債券、延期償還債券。

（1） 債券的特征。債券是一種有價(jià)證券，它具以下特征：一是收益 性。

人們購(gòu)買(mǎi)債券的目的是為了獲得一定的收益，債券投資是一種直接投 資，投資者直接承擔(dān)了投資風(fēng)險(xiǎn)，所以債券投資的收益一般要高于銀行存款。 二是流通性。

債券在償還期限到來(lái)之前，可以在證券市場(chǎng)上流通和轉(zhuǎn)讓?zhuān)?債券并非都可以自由轉(zhuǎn)讓流通，有些是需要經(jīng)過(guò)管理部門(mén)批準(zhǔn)才可上市流通。 三是穩(wěn)定性。

一方面，債券投資的本金在債券到期后是可以收回的；另一方面， 債券利息事先就確定好了，投資債券可以按期穩(wěn)定獲得債息，即使是浮動(dòng)利 率債券，一般也有預(yù)定的最低利率界限，保證投資者在市場(chǎng)利率波動(dòng)時(shí)不受 損失。四是風(fēng)險(xiǎn)性。

債券的風(fēng)險(xiǎn)性主要來(lái)自市場(chǎng)利率的變化，利率如果提高， 意味著債券實(shí)際獲得的收益將減少，同時(shí)，部分公司債券如果經(jīng)營(yíng)不善，也 會(huì)引起債券流通時(shí)價(jià)格下跌，導(dǎo)致投資者收益受損。 （2） 購(gòu)買(mǎi)債券。

債券的發(fā)行方式分為直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種。直接發(fā) 行就是發(fā)行主體自身完成發(fā)行手續(xù)，進(jìn)行募集的方式；間接發(fā)行是發(fā)行主體 通過(guò)中間人進(jìn)行債券的發(fā)行。

現(xiàn)在發(fā)行債券多采用間接發(fā)行方式。個(gè)人投資 者在購(gòu)買(mǎi)債券時(shí)，可以通過(guò)以下渠道：在債券一級(jí)市場(chǎng)上，投資者需要購(gòu)買(mǎi) 憑證式國(guó)債和面向銀行柜臺(tái)債券市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國(guó)債，可在發(fā)行期間到銀 行柜臺(tái)認(rèn)購(gòu)；要購(gòu)買(mǎi)在交易所債券市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國(guó)債，可委托有資格的 證券公司通過(guò)交易所交易系統(tǒng)直接認(rèn)購(gòu)，也可向指定的國(guó)債承銷(xiāo)商直接認(rèn)購(gòu)； 要購(gòu)買(mǎi)公司債券，可到發(fā)行公告中公布的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)認(rèn)購(gòu)，購(gòu)買(mǎi)可轉(zhuǎn)換公司債 券還可以通過(guò)證券交易所的證券交易系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)上申購(gòu)。

4.什么是理財(cái)債基

又叫債券基金，又稱(chēng)為債券型基金，是指專(zhuān)門(mén)投資于債券的基金，它通過(guò)集中眾多投資者的資金，對(duì)債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益。

債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類(lèi)別的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的為債券基金。

債券基金也可以有一小部分資金投資于股票市場(chǎng)，另外，投資于可轉(zhuǎn)債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道。 在國(guó)內(nèi)，債券基金的投資對(duì)象主要是國(guó)債、金融債和企業(yè)債。

通常，債券為投資人提供固定的回報(bào)和到期還本，風(fēng)險(xiǎn)低于股票，所以相比較股票基金，債券基金具有收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較低的特點(diǎn)。

5.新手基金入門(mén)知識(shí)：怎么投資債券基金

基金投資入門(mén)與技巧

基金作為投資市場(chǎng)上的一項(xiàng)重要投資工具，一起穩(wěn)健，易于打理的特點(diǎn)，逐漸獲得了廣大投資者的青睞。在投資市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)的美國(guó)，半數(shù)以上的家庭投資共同資金，家庭中的大部分資產(chǎn)以基金的形式存在。我們可以借鑒美國(guó)普通民眾的投資方式，通過(guò)基金實(shí)現(xiàn)財(cái)富的積累，從而完成平民到富人的飛躍。

買(mǎi)新基金還是買(mǎi)舊基金

基金以其“高收益，低風(fēng)險(xiǎn)”的優(yōu)勢(shì)吸引著廣大投資者，因此基金業(yè)在我國(guó)迅速發(fā)展起來(lái)，基金市場(chǎng)上的一些老基金仍然老當(dāng)益壯，同時(shí)新基金也層出不窮茁壯成長(zhǎng)。目前，我國(guó)已經(jīng)有400多只證券投資基金，基金市場(chǎng)也變得越來(lái)越復(fù)雜。于是，很多投資者就差產(chǎn)生了一個(gè)疑問(wèn)：究竟是投資IPO（首次公開(kāi)募股）的新基金好，還是投資運(yùn)作一段時(shí)間的老基金好？

其實(shí)，基金的新舊與基金的好壞關(guān)系并不大，新老基金各有利弊。比如，新基金通常認(rèn)購(gòu)費(fèi)率比較低，但是缺乏歷史參考數(shù)據(jù)，如果基金公司的基金經(jīng)理同時(shí)也是新人，我們就無(wú)法了解其投資策略，更無(wú)法判斷其投資能力；而對(duì)于老基金來(lái)說(shuō)，我們就有充分的數(shù)據(jù)可以參考。

在購(gòu)買(mǎi)老基金是，最根本的一點(diǎn)就是看歷史業(yè)績(jī)。老基金業(yè)績(jī)都是有歷史記錄的，而這些歷史業(yè)績(jī)是投資者作出正確選擇的重要前提條件。在海外成熟的基金市場(chǎng)上，評(píng)價(jià)一只基金的優(yōu)劣，一般至少要看其三年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)?！愤b知馬力，日久見(jiàn)人心?！挥休^長(zhǎng)時(shí)間的觀察，我們才能充分了解一只基金的投資理念及其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力；而一只經(jīng)得起考驗(yàn)的基金，才是我們信任的理財(cái)產(chǎn)品。專(zhuān)家建議，在選擇基金時(shí)，以下幾方面顯得非常重要

1.自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力

我們當(dāng)然會(huì)對(duì)新基金的未來(lái)收益寄予良好預(yù)期，但對(duì)新基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)也必須有充分準(zhǔn)備和積極認(rèn)識(shí)。在投資新基金時(shí)，一定要做好投資前的自我風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

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相對(duì)于老基金來(lái)講，新基金沒(méi)有歷史運(yùn)作作參考，但是基金管理人卻有歷史管理和運(yùn)作的‘成績(jī)單’，因此投資者完全可以從旗下其他基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，來(lái)對(duì)新基金的未來(lái)做一個(gè)大體的判斷。

3.不能類(lèi)推基金業(yè)績(jī)

我們?cè)趨⑴c創(chuàng)新型基金投資時(shí)，如果單單以母版基金的表現(xiàn)作為衡量新基金的標(biāo)尺，顯然是不全面的。因?yàn)槭袌?chǎng)環(huán)境的變化是不可替代的，更不可復(fù)制的。因此創(chuàng)新型基金的表現(xiàn)如何，仍然需要得到市場(chǎng)的進(jìn)一步檢驗(yàn)

6.銀行理財(cái)產(chǎn)品基礎(chǔ)知識(shí)有哪些

1.按理財(cái)產(chǎn)品收益類(lèi)型分為：保本浮動(dòng)收益、保本保證收益類(lèi) 、非保本浮動(dòng)收益類(lèi)產(chǎn)品。

保本浮動(dòng)收益類(lèi)產(chǎn)品：投資者在到期日可獲得100%的本金。但是獲得的產(chǎn)品收益不保證。這類(lèi)產(chǎn)品適合穩(wěn)健型的投資者。目前市場(chǎng)上出現(xiàn)了保證最低收益的產(chǎn)品，即最差的情況為投資者在到期日獲得最低收益率。一般來(lái)說(shuō)最低收益率與活期存款利率相差無(wú)幾。

保本保證收益類(lèi)產(chǎn)品：投資者在到期日可以獲得100%的本金并且獲得的實(shí)際收益率與預(yù)期收益率一致。這類(lèi)產(chǎn)品適合保守型的投資者。

非保本浮動(dòng)收益類(lèi)產(chǎn)品：銀行不保證投資者在到期日獲得100%的本金。投資者可能損失部分或者全部本金，產(chǎn)品收益也不確定。目前，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)中出現(xiàn)了部分保本理財(cái)產(chǎn)品，如90%保本，投資者在到期日最差的情況可以獲得90%的本金。這類(lèi)產(chǎn)品適合有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。

2.按理財(cái)產(chǎn)品投資標(biāo)的分：債券、信貸資產(chǎn)、大宗商品、股票、指數(shù)、匯率 、指數(shù)、混合類(lèi)、另類(lèi)投資。

債券型理財(cái)產(chǎn)品：以國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債為主要投資方向的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

信貸資產(chǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品：一般指銀行作為委托人將通過(guò)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品募集資金委托給信托公司，信托公司作為受托人成立信托計(jì)劃，將信托資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售銀行或第三方信貸資產(chǎn)。

股票掛鉤類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品：與股票掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。目前市場(chǎng)上主要以港股掛鉤居多。

指數(shù)掛鉤類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品：掛鉤標(biāo)的為指數(shù)的理財(cái)產(chǎn)品。目前市場(chǎng)上主要以臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)、恒生指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)、英國(guó)富時(shí)指數(shù)掛鉤居多。

利率掛鉤理財(cái)產(chǎn)品：與境內(nèi)外貨幣的利率掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品的收益取決于理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及利率的走勢(shì)。目前市場(chǎng)上主要以SHIBOR（上海銀行間拆放利率）及LIBOR（倫敦同業(yè)拆借利率）為主。

大宗商品掛鉤理財(cái)產(chǎn)品：與大宗商品期貨掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。目前市場(chǎng)上主要以掛鉤黃金、石油、農(nóng)產(chǎn)品的理財(cái)產(chǎn)品居多。

基金掛鉤理財(cái)產(chǎn)品：與基金掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。產(chǎn)品收益取決于掛鉤標(biāo)的的走勢(shì)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。目前以海外基金掛鉤的產(chǎn)品為主。

匯率掛鉤理財(cái)產(chǎn)品：與外匯掛鉤。這類(lèi)產(chǎn)品的回報(bào)率取決于一組或多組外匯的匯率走勢(shì)。如美元/歐元、美元/澳幣等。

混合類(lèi)產(chǎn)品：投資方向包含上述2種以上的組合投資的理財(cái)產(chǎn)品

另類(lèi)投資理財(cái)產(chǎn)品：指除傳統(tǒng)股票、債券和貨幣之外的金融資產(chǎn)和食物在產(chǎn)投資。目前市場(chǎng)上可以見(jiàn)到的另類(lèi)投資產(chǎn)品為紅酒投資、白酒投資、翡翠投資、普洱茶投資、手表投資等。

7.個(gè)人投資、理財(cái)基本知識(shí)

一、什么是理財(cái)？理財(cái)就是管錢(qián)，“你不理財(cái)，財(cái)不理你”。

收入像一條河，財(cái)富是你的水庫(kù)，花錢(qián)如流水。理財(cái)就是管好水庫(kù)，開(kāi)源節(jié)流。

二、理財(cái)?shù)娜齻€(gè)環(huán)節(jié)1、攢錢(qián)：掙一個(gè)花兩個(gè)一輩子都是窮人。一個(gè)月強(qiáng)制拿出10%的錢(qián)存在銀行里，很多人說(shuō)做不到。

那么如果你的公司經(jīng)營(yíng)不好，老總要削減開(kāi)支，給你兩個(gè)選擇，第一是把你開(kāi)除，補(bǔ)償兩個(gè)月工資，第二是把你一千元的工資降到九百元，你能接受哪個(gè)方案？99%的人都能接受第二個(gè)方案。那么你給自己做個(gè)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，發(fā)下錢(qián)后直接將10%的錢(qián)存入銀行，不邁出這一步，你就永遠(yuǎn)沒(méi)有錢(qián)花。

2、生錢(qián)：基金、股票、債券、不動(dòng)產(chǎn)3、護(hù)錢(qián)：天有不測(cè)風(fēng)云，誰(shuí)也不知道會(huì)出什么事，所以要給自己買(mǎi)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)是理財(cái)?shù)闹匾侄?，但不是全部。生錢(qián)就像打一口井，為你的水庫(kù)注入源源不斷的水源，但是光有打井還不夠，要為水庫(kù)修個(gè)堤壩——意外、住院、大病。

因?yàn)殚_(kāi)車(chē)撞人傾家蕩產(chǎn)的例子。坐飛機(jī)的例子：一個(gè)月我有時(shí)需要坐十次飛機(jī)，每次飛機(jī)起飛和降落的時(shí)候我都會(huì)雙手合十，我并不是信什么東西，我只是覺(jué)得自己的生命又重新被自己掌握了，因?yàn)樵谔焐喜恢罆?huì)發(fā)生什么。

所以每次坐飛機(jī)我都買(mǎi)了88元保50萬(wàn)的意外險(xiǎn)，這是給家人的愛(ài)心和責(zé)任，這50萬(wàn)夠我的妻子和孩子生活兩年，兩年時(shí)間她可以改嫁。*一個(gè)中心，三個(gè)基本點(diǎn)：以管錢(qián)為中心，攢錢(qián)為起點(diǎn)，生錢(qián)為重點(diǎn)，護(hù)錢(qián)為保障。

三、多少錢(qián)可以開(kāi)始理？不在乎多少，一個(gè)月省下100元買(mǎi)基金，從20歲存到60歲，是637800元；30歲存到60歲，是22萬(wàn)；40歲起存，7萬(wàn)；50歲，2萬(wàn)。錢(qián)生錢(qián)是長(zhǎng)跑冠軍，理財(cái)一定要從年輕時(shí)開(kāi)始。

錢(qián)的秉性：你不愛(ài)我，我不愛(ài)你。女孩子，一定要自立，靠山山倒，靠人人跑。

四、如何進(jìn)行資產(chǎn)配置：個(gè)人的水庫(kù)應(yīng)該分成三份。第一份：應(yīng)急的錢(qián)，6個(gè)月至一年的生活費(fèi)。

存銀行，活期、定期，或者貨幣市場(chǎng)基金。第二份：保命的錢(qián)，三至五年生活費(fèi)，定存、國(guó)債、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

應(yīng)該是保本不賠，只會(huì)多不會(huì)少的東西。第三份：閑錢(qián)，五年到十年不用的錢(qián)，只有這種錢(qián)才可以買(mǎi)股票，買(mǎi)基金，做房地產(chǎn)，或者跟朋友合伙一起開(kāi)個(gè)什么生意，去做這種投資，那么必須是閑錢(qián)。

對(duì)工薪族來(lái)說(shuō)，收入主要有兩個(gè)來(lái)源——工作收入和理財(cái)收入。一旦有了理財(cái)?shù)谋惧X(qián)，就不能只靠工作收入了，應(yīng)逐步提高理財(cái)收入在總收入中的比重。

及早開(kāi)始理財(cái)，就有機(jī)會(huì)提早退休享受生活，下面這個(gè)“理財(cái)方程式”可以給大家一些啟發(fā)：理財(cái)方程式=50%穩(wěn)守+25%穩(wěn)攻+25%強(qiáng)攻。 50%穩(wěn)守 首先，把一半積蓄放在銀行存款或國(guó)債上，這些錢(qián)的作用不是增加收入，而是保本，避免讓財(cái)富暴露在不可控制的風(fēng)險(xiǎn)下。

除存款和國(guó)債之外，還可以關(guān)注一下其他低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，如人民幣理財(cái)產(chǎn)品和貨幣市場(chǎng)基金，投資這些理財(cái)產(chǎn)品本金較安全，雖然給出的收益率都是預(yù)期收益率，沒(méi)有絕對(duì)的保證，但實(shí)際上收益率波動(dòng)范圍并不大。 25%穩(wěn)攻 對(duì)于穩(wěn)攻部分，有一定投資理財(cái)概念的人可以選一些波動(dòng)度較小、報(bào)酬較穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品，如混合型基金、大型藍(lán)籌股等，追求的年收益率在5%至10%不等。

不過(guò)，在投資前要做一些功課，選出好的股票和基金才行；同時(shí)還需有投資組合的概念，通過(guò)分散投資來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。 25%強(qiáng)攻 至于強(qiáng)攻部分，就是投資理財(cái)中最刺激的部分了，如成長(zhǎng)型股票、股票型基金、期貨等，既有機(jī)會(huì)讓人一個(gè)月賺10%，也有可能一個(gè)月賠掉10%。

投資這些高風(fēng)險(xiǎn)高收益的理財(cái)產(chǎn)品，必須有相當(dāng)高的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)門(mén)檻，對(duì)于不擅長(zhǎng)投資的工薪族，最好先以穩(wěn)攻方式進(jìn)行，在得到一些投資心得、功力較深厚之后，再加入強(qiáng)攻一族中去追求更高的收益率。 需要指出的是，“理財(cái)方程式”的攻守比重是可以靈活調(diào)整的，這主要取決于個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力和理財(cái)目標(biāo)，如果能夠承受一定風(fēng)險(xiǎn)且短期內(nèi)無(wú)較大資金支出計(jì)劃，可提高強(qiáng)攻部分的比例，但建議該部分比重不要超過(guò)50%。

對(duì)于保守型的投資人，則可增加穩(wěn)守的比例，減少?gòu)?qiáng)攻的比例 。

8.誰(shuí)能為我簡(jiǎn)要的介紹一下債券及其基本知識(shí)

國(guó)債知識(shí)介紹 一、我國(guó)國(guó)債的品種結(jié)構(gòu) 1981年以來(lái)我國(guó)所發(fā)行的國(guó)債品種比較豐富，根據(jù)不同的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，可以作以下分類(lèi)： 1、按可流通性可分為： （1）可轉(zhuǎn)讓國(guó)債：包括記賬式國(guó)債和無(wú)記名國(guó)債 記賬式國(guó)債，是指國(guó)庫(kù)券的發(fā)行不采用實(shí)物券面，而是通過(guò)記賬的方式進(jìn)行交割結(jié)算，兌付時(shí)憑能證明持有國(guó)庫(kù)券的憑證辦理還本付息。

無(wú)記名國(guó)債，是一種實(shí)物國(guó)債，以實(shí)物券面的形式記錄債權(quán)，不記名、不掛失，可上市流通交易，歷年來(lái)發(fā)行的無(wú)記名國(guó)債面值分別有1、5、10、20、50、100、500、1000、5000、10000元等。 （2）不可轉(zhuǎn)讓國(guó)債：包括憑證式國(guó)債和特種定向債券憑證式國(guó)債，是以國(guó)債收款憑單的形式來(lái)作為債權(quán)證明，不可上市流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)梢蕴崆皟陡丁?/p>

提前兌付時(shí)按實(shí)際持有時(shí)間分檔計(jì)付利息。 特種定向債券，是面向職工養(yǎng)老金、待業(yè)保險(xiǎn)金管理機(jī)構(gòu)以及銀行等金融機(jī)構(gòu)定向發(fā)行的一種國(guó)債，與個(gè)人投資者關(guān)系不大，如1998年8月向國(guó)有銀行定向發(fā)行的2700億元特別國(guó)債。

2、按票面利率可分為：固定利率國(guó)債和浮動(dòng)利率國(guó)債 固定利率國(guó)債的票面利率在發(fā)行時(shí)確定，在國(guó)債的整個(gè)存續(xù)期內(nèi)保持不變。浮動(dòng)利率國(guó)債的票面利率隨市場(chǎng)利率的變化而浮動(dòng)，付息利率為付息期起息日當(dāng)日相同期限市場(chǎng)利率加固定利差確定。

3、按付息方式可分為：零息國(guó)債和附息國(guó)債 零息國(guó)債在存續(xù)期內(nèi)不支付利息，到期一次還本付息。我國(guó)在1996年以前發(fā)行的國(guó)債均屬此類(lèi)。

附息國(guó)債的利息一般按年支付，到期還本并支付最后一期利息。 我國(guó)于1996年6月14日首次發(fā)行了十年期附息國(guó)債（000696）。

二、我國(guó)國(guó)債交易的種類(lèi) 我國(guó)國(guó)債市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中已出現(xiàn)的國(guó)債交易按交易的形式可分為國(guó)債現(xiàn)券交易、國(guó)債回購(gòu)交易和國(guó)債期貨交易。 國(guó)債現(xiàn)券交易是一種即期易貨交易形式，交易雙方通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)對(duì)上市流通的國(guó)債進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)報(bào)價(jià)，由交易系統(tǒng)撮合成交。

一旦成交，即進(jìn)行券款交割過(guò)戶。與股票交易過(guò)程基本一致，是最基本的國(guó)債交易形式。

國(guó)債回購(gòu)交易是指國(guó)債交易商或投資者在賣(mài)出某種國(guó)債的同時(shí)，以國(guó)債回購(gòu)協(xié)議的形式約定于未來(lái)某一時(shí)間以協(xié)議確定的價(jià)格再將等量的該種國(guó)債買(mǎi)回的交易。 其實(shí)質(zhì)是國(guó)債的賣(mài)出者以國(guó)債為抵押向買(mǎi)入者借入資金，買(mǎi)回國(guó)債時(shí)所支付的價(jià)款與賣(mài)出國(guó)債時(shí)所獲得的價(jià)款之間的差額即為借入資金的利息。

在國(guó)債回購(gòu)交易中，最初賣(mài)出國(guó)債的一方為回購(gòu)方，買(mǎi)入國(guó)債的另一方則為返售方。 國(guó)債期貨交易是以標(biāo)準(zhǔn)化的國(guó)債期貨交易合約為標(biāo)的，買(mǎi)賣(mài)雙方通過(guò)交易所，約定在未來(lái)特定的交易日以約定的價(jià)格和數(shù)量進(jìn)行券款交收的交易方式，是一種國(guó)債的衍生交易形式。

三、什么叫荷蘭式招標(biāo)和美國(guó)式招標(biāo)？ 荷蘭式招標(biāo)（單一價(jià)格招標(biāo)） 標(biāo)的為利率時(shí)，最高中標(biāo)利率為當(dāng)期國(guó)債的票面利率；標(biāo)的為利差時(shí)，最高中標(biāo)利差為當(dāng)期國(guó)債的基本利差；標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，最低中標(biāo)價(jià)格為當(dāng)期國(guó)債的承銷(xiāo)價(jià)格。 美國(guó)式招標(biāo)（多種價(jià)格招標(biāo)） 標(biāo)的為利率時(shí)，全場(chǎng)加權(quán)平均中標(biāo)利率為當(dāng)期國(guó)債的票面利率，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)依各自及全場(chǎng)加權(quán)平均中標(biāo)利率 折算承銷(xiāo)價(jià)格；標(biāo)的為價(jià)格時(shí)，各中標(biāo)機(jī)構(gòu)按各自加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格承銷(xiāo)當(dāng)期國(guó)債。

四、憑證式國(guó)債與商業(yè)銀行柜臺(tái)發(fā)售和交易的記賬式國(guó)債有什么主要區(qū)別？ 柜臺(tái)交易記賬式國(guó)債的交易價(jià)格是由市場(chǎng)決定的，買(mǎi)賣(mài)價(jià)格（凈價(jià)）有可能高于或低于發(fā)行面值。當(dāng)賣(mài)出價(jià)格高于買(mǎi)入價(jià)格時(shí)，表明賣(mài)出者不僅獲得了持有期間的國(guó)債利息，同時(shí)還獲得了部分價(jià)差收益；當(dāng)賣(mài)出價(jià)格低于買(mǎi)入價(jià)格時(shí)，表明賣(mài)出者雖然獲得了持有期間的國(guó)債利息，但同時(shí)也付出了部分價(jià)差損失。

因此，投資者購(gòu)買(mǎi)記賬式國(guó)債于到期前賣(mài)出，其價(jià)格是不能提前預(yù)知的，要承擔(dān)一定的利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 憑證式國(guó)債在發(fā)行時(shí)就將持有不同時(shí)間提前兌取的分檔利率做了規(guī)定，投資者提前兌取憑證式國(guó)債所能獲得的收益是可以提前預(yù)知的，不會(huì)隨市場(chǎng)利率的變動(dòng)而變動(dòng)，不必承擔(dān)由于市場(chǎng)利率變動(dòng)而帶來(lái)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

五：什么是全價(jià)交易、凈價(jià)交易？ 簡(jiǎn)單地說(shuō)，全價(jià)交易就是國(guó)債的行情價(jià)格包含了應(yīng)計(jì)利息，投資者以“全價(jià)” 申報(bào)委托交易；而凈價(jià)交易是指國(guó)債行情報(bào)價(jià)中刨除了應(yīng)計(jì)利息部分，投資者以“凈價(jià)”申報(bào)委托交易。 “全價(jià)”與“凈價(jià)”兩者的關(guān)系可以簡(jiǎn)單地用下面的公式表示： 凈價(jià)=全價(jià)-應(yīng)計(jì)利息 以2001年12月31日深市101966券收盤(pán)價(jià)格為例，當(dāng)日該券收盤(pán)價(jià)全價(jià)報(bào)價(jià)為145。

99元，投資者需以145。99元為參考價(jià)格委托交易，這其中就包含了6。

51元的應(yīng)計(jì)利息。如果以凈價(jià)報(bào)價(jià)的話，則101966券的收盤(pán)價(jià)揭示為： 凈價(jià)價(jià)格=145。

99元（全價(jià)）-6。51元（應(yīng)計(jì)利息）=139。

48元。 投資者買(mǎi)賣(mài)時(shí)就應(yīng)以139。

48元為參考價(jià)格來(lái)申報(bào)委托交易。需要注意的是結(jié)算價(jià)格仍是全價(jià)即145。

99元。 六、投資基金、股票、債券有什么區(qū)別和聯(lián)系？ 證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資。

股票是股份公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證，是公司股份的形式。投資者通過(guò)。