證券基金講座(基金入門知識(shí)?)

1.基金入門知識(shí)?

基金的購買流程和注意事項(xiàng)

簡單地說，基金就是幫人買賣股票、債券等的一種投資品種，風(fēng)險(xiǎn)和收益介于股票和債券之間。如果私下里運(yùn)作的，就叫私募基金；如果公開在社會(huì)上募集資金，由正規(guī)的基金公司來管理的就是公募基金。這里面又分為兩種，一種是封閉式基金，募集完錢后規(guī)模不變，你可以把它想象成股票，一般可以按照基金凈值打折買賣；另一種就是開放式基金，這是基金中的主流，你可以按照基金凈值在銀行等機(jī)構(gòu)隨時(shí)買賣。

按照收益和風(fēng)險(xiǎn)從高到低排列，大體可以分為股票基金、債券基金和貨幣基金等。股票基金主要投資股票，它又可以細(xì)分為成長型基金、指數(shù)型基金和收益型基金等，三者的收益和風(fēng)險(xiǎn)水平也是從高到低排列。債券基金投資債券，收益很穩(wěn)定，但不高；而貨幣基金投資于到期日不超過一年的債券和央行票據(jù)等，收益更為穩(wěn)定，可比定期存款略微高些，但幾乎不存在虧錢的可能性。

到銷售網(wǎng)點(diǎn)辦理基金購買手續(xù)的流程一樣嗎？

到基金公司和銀行網(wǎng)點(diǎn)及證券公司網(wǎng)點(diǎn)辦理基金開戶或者購買的流程基本一致：

1、到網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)填寫《開放式基金賬戶申請表》→填妥的表格和有效證件提交柜臺(tái)業(yè)務(wù)人員→客戶自行設(shè)置交易密碼和查詢密碼→柜臺(tái)人員回復(fù)《開戶受理回執(zhí)》→客戶于T+2日可通過電話、網(wǎng)上、或者前往代銷網(wǎng)點(diǎn)查詢申請確認(rèn)結(jié)果。

2、柜臺(tái)開戶需要提供的資料：

①本人有效身份證原件（包括居民身份證、警官證、軍官證、士兵證、護(hù)照等）；

②本人活期銀行卡或存折辦理銀證轉(zhuǎn)賬。

3、通過電話委托、網(wǎng)上交易或者親臨柜臺(tái)進(jìn)行基金認(rèn)（申）購、贖回手續(xù)

2.私募基金知識(shí)講座有哪些內(nèi)容?

所謂私募基金也叫做私募股權(quán)投資，它對于很有成長性的，沒有上市的企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，并提供增值服務(wù)和相應(yīng)的管理，以此獲得部分股權(quán)，最后再以其它的方式退出，從而實(shí)現(xiàn)資本增長的過程。

私募投資者的主要興趣不在于經(jīng)營和企業(yè)的分紅上面，而是在于最后企業(yè)退出后能分到多少的利益。 為了讓投資風(fēng)險(xiǎn)有效地分散，私募股權(quán)投資利用私募股權(quán)投資基金進(jìn)行，而私募股權(quán)投資的基金大多數(shù)是從資金比較豐厚的，大型機(jī)構(gòu)的投資者中獲得，然后找到?jīng)]有上市的公司，通過積極的退出與管理，來獲得基金的投資回報(bào)。

其實(shí)它與股票二級市場的買賣有著相同的類型，都是一種理財(cái)?shù)墓ぞ?，但是它的門檻比較高，周期比較長，回報(bào)率很大，因此適合于大型企業(yè)或者資金級別較大的投資者。 同時(shí)在私募基金知識(shí)講座中，我們還了解了私募基金的發(fā)展歷程，它與美國私募基金的發(fā)展類似，中國對于私募基金也是從風(fēng)險(xiǎn)投資開始的，它要追尋到上個(gè)世紀(jì)八十年代，從1985年中共中央首次支持創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資，隨后展開了一系列的計(jì)劃籌建，從而建立了中國第一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，也正式把私募股權(quán)投資基金引入到了中國，一時(shí)掀起了投資者的熱潮。

到目前為止，私募投資在中國發(fā)展非常快，而且新募集的資金組合資金總額已經(jīng)達(dá)到了保持增長的狀態(tài)，這也是一個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和中國企業(yè)數(shù)量最多的投資機(jī)會(huì)。（小編推薦：基金投資和證券投資有什么區(qū)別嗎）在私募基金知識(shí)講座中，對于私募基金的發(fā)展前景和發(fā)展?fàn)顩r以及六種模式做了詳細(xì)的分析，想要了解更多詳情，就關(guān)注私募基金知識(shí)講座吧，它對于每個(gè)投資者來說是非常關(guān)鍵和重要的。

3.證券投資基金概述的知識(shí)點(diǎn)有什么

第一節(jié) 證券投資基金的概念，特征及作用 （一）證券投資基金的概念 證券投資基金是投資基金的一種主要類型。

它是通過發(fā)售基金單位，集中投資者的資金形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金管理人管理、基金托管人托管，基金持有人持有，按其所持份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的集合投資方式。 世界各國和地區(qū)對證券投資基金的稱謂也不盡相同。

如美國將證券投資基金稱為“共同基金”；英國和我國香港特別行政區(qū)稱為.“單位信托基金”；日本和我國臺(tái)灣地區(qū)則稱之為“證券投資信托基金”。 （二）證券投資基金的特征 1.集合投資。

證券投資基金是一種集合投資方式，即通過向投資人發(fā)行基金份額或基金單位，能夠在短期內(nèi)募集大量的資金用于投資。 同時(shí)，在投資過程中，能夠發(fā)揮資金集中的優(yōu)勢，有利于降低投資成本，獲取投資的規(guī)模效益。

2.專業(yè)管理?；蚍Q專家管理。

即證券投資基金是通過監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的專業(yè)化的投資管理機(jī)構(gòu)來進(jìn)行管理和運(yùn)作的。這類機(jī)構(gòu)由具有專門資格的專家團(tuán)隊(duì)組成。

專業(yè)管理還表現(xiàn)在：證券市場中的各類證券信息由專業(yè)人員進(jìn)行收集、分析；各種的證券組合方案由專業(yè)人員進(jìn)行研究、模擬和調(diào)整；分散投資風(fēng)險(xiǎn)的措施由專業(yè)人員進(jìn)行計(jì)算、測試等。 3.組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。

證券投資基金有特定的投資目標(biāo)、投資范圍、投資組合和投資限制。證券投資基金在投資過程中通過科學(xué)的投資組合和投資限制，實(shí)行分散化投資，這將有利于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)組合的多樣化，并通過不同資產(chǎn)和不同投資證券的相互補(bǔ)充，達(dá)到降低投資風(fēng)險(xiǎn)和提高收益的目的。

4.制衡機(jī)制。證券投資基金在運(yùn)作中實(shí)行制衡機(jī)制，即投資人擁有所有權(quán)、管理人和運(yùn)作基金資產(chǎn)、托管人保管基金資產(chǎn)。

這種三方當(dāng)事人之間相互監(jiān)督、相互制約的機(jī)制，規(guī)范基金運(yùn)作，保護(hù)投資人的權(quán)益。 5.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

證券投資基金實(shí)行“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”，即投資人根據(jù)其持有基金單位或份額的多少，分配基金投資的收益或承擔(dān)基金投資風(fēng)險(xiǎn)。 （三）證券投資基金的作用 1.有利于拓寬投資者的投資渠道。

2.促進(jìn)證券市場的穩(wěn)定和規(guī)范化發(fā)展。 （1）有利于證券市場的穩(wěn)定； （2）促進(jìn)上市公司的規(guī)范化建設(shè)，推動(dòng)上市公司治理結(jié)構(gòu)的完善； （3）增加了證券市場的投資品種，擴(kuò)大了證券市場的交易規(guī)模，起到了豐富和活躍證券市場的作用。

3.推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。 （1）推動(dòng)貨幣市場和債券市場的發(fā)展； （2）推動(dòng)資產(chǎn)證券化的發(fā)展； （3）促進(jìn)證券市場國際化和商業(yè)銀行的發(fā)展降低金融運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。

第二節(jié) 證券投資基金與股票、債券、銀行儲(chǔ)蓄存款的差別 證券投資基金與股票、債券、銀行儲(chǔ)蓄存款的差別主要體現(xiàn)在以下的幾個(gè)方面： （一）證券投資基金與股票、債券差別 1.影響價(jià)格的主要因素不同。 在宏觀經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境大致相同的情況下，股票的價(jià)格主要受市場供求關(guān)系、上市公司經(jīng)營狀況等因素的影響；債券的價(jià)格主要受市場存款利率的影響。

證券投資基金的價(jià)格主要受市場供求關(guān)系或基金資產(chǎn)凈值的影響。其中，封閉式基金的價(jià)格主要受市場供求關(guān)系的影響；開放式基金的價(jià)格則主要取決于基金單位凈值的大小。

2.投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同。通常情況下，股票的收益是不確定的；債券的收益是確定的；證券投資基金的雖然也不確定，但其特點(diǎn)決定了其收益要高于債券。

另外，在風(fēng)險(xiǎn)程度上，按照理論推測和以往的投資實(shí)踐，股票投資的風(fēng)險(xiǎn)大于基金，基金投資的風(fēng)險(xiǎn)由大于債券。 3.投資回收期和方式不同。

股票投資是無期限的，如要回收，只能在證券交易市場上按市場價(jià)格變現(xiàn)；債券投資有一定的期限，期滿后可收回本息；投資基金中的封閉式基金，可以在市場上變現(xiàn)，存續(xù)期滿后，投資人可按持有的基金份額分享相應(yīng)的剩余資產(chǎn)；開放式基金沒有存續(xù)期限，投資人可以隨時(shí)向基金管理人要求贖回。 （二） 證券投資基金與銀行儲(chǔ)蓄存款的差別 1.性質(zhì)不同。

存款屬于債權(quán)類合同或契約，銀行對存款者負(fù)有完全的法定償債責(zé)任；證券投資基金屬于股權(quán)合同或契約，基金管理人只是代替投資者管理資金，并不保證資金的收益率，投資人也要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用。 2.收益和風(fēng)險(xiǎn)程度不同。

一般情況下，銀行存款利率都是相對固定的，幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)；基金的收益與風(fēng)險(xiǎn)程度都高與銀行存款。 3.投資方向與獲利內(nèi)容不同。

銀行將儲(chǔ)蓄存款的資金通過企業(yè)貸款或個(gè)人信貸投放到生產(chǎn)或消費(fèi)領(lǐng)域，以獲取利差收入；證券投資基金將投資者的資金投資于證券市場，通過股票分紅或債券利息來獲得收益，同時(shí)通過證券市場差價(jià)來獲利。 4.信息披露程度不同。

銀行吸收存款之后，沒有義務(wù)向存款人披露資金的運(yùn)行情況；證券投資基金管理人則必須定期向投資者公布基金投資情況和基金凈值情況，如凈值公告、定期報(bào)告等。 第三節(jié) 證券投資基金的主要類型及特征。

4.基金入門知識(shí)

基民投資紅寶書 面對基金投資熱潮，錯(cuò)過了2006的你一定也打算加入基民大軍的行列，做好投資有風(fēng)險(xiǎn)的心理準(zhǔn)備之后，就隨我們“零起點(diǎn)”入門吧。

準(zhǔn)備階段 先明確一下基金的基本概念。它是一種讓投資者能夠分享經(jīng)濟(jì)成長并戰(zhàn)勝通貨膨脹的投資產(chǎn)品。

事實(shí)證明，如果資產(chǎn)增值幅度小于通貨膨脹率，那么資產(chǎn)的實(shí)際購買力就會(huì)相應(yīng)地下降，相當(dāng)于實(shí)際資產(chǎn)貶值。而基金是所有投資產(chǎn)品中戰(zhàn)勝通貨膨脹的最佳品種之一。

很多合資基金公司在宣傳時(shí)常常會(huì)提及，基金是一種生活方式，是在幫助投資者解決生活中的買房、子女教育、養(yǎng)老等難題。 通貨膨脹是一直伴隨經(jīng)濟(jì)增長的，所以基金投資也是一種長期行為。

最近股票指數(shù)連續(xù)上漲，一些基金投資者非常擔(dān)心股市未來的走勢，在考慮是持有還是贖回。但這都不是投資基金的長期行為，而是具有選時(shí)能力的機(jī)構(gòu)持有人常常使用的波段操作手法。

入市前，投資人要明確投資目標(biāo)、想取得什么樣的收益、可投入資金及可承受的風(fēng)險(xiǎn)。 如果是保守的投資人，可選穩(wěn)定收益的貨幣型、債券型基金。

如果追求高收益高風(fēng)險(xiǎn)，可考慮股票型基金。如果只有短期資金，建議投資于低風(fēng)險(xiǎn)的存款或債券，中長期的資金才比較適合于基金。

無論如何，請務(wù)必留出一定的生活應(yīng)急費(fèi)用后再做投資。 在購買基金時(shí)，不宜把資金一次性全部投進(jìn)去，每個(gè)月定期、定額地投入一定數(shù)量的資金，既不要因?yàn)槭袌錾蠞q就增加投資金額，也不要因?yàn)槭袌鱿碌蜏p少投資金額，始終保持固定的投資速度和金額。

市場總有起伏，定期定額投入可以有效降低市場波動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 選擇階段 清楚了自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和對投資回報(bào)的期待之后，就要著手進(jìn)入選擇適合自己的基金的階段了。

如何選擇基金公司 重視服務(wù)：內(nèi)容包括客戶服務(wù)中心、網(wǎng)絡(luò)交易查詢系統(tǒng)等等。 規(guī)模大、研究能力強(qiáng)：資產(chǎn)規(guī)模大表明公司的實(shí)力和投資人的信任程度。

誠信：是否有內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易、人為操控業(yè)績等事件，某個(gè)程度上均反映了基金公司內(nèi)部控制的水平和質(zhì)量。 穩(wěn)定：變動(dòng)不斷的公司很難形成和傳承優(yōu)質(zhì)的企業(yè)文化和持續(xù)穩(wěn)定的業(yè)績。

尤其是要關(guān)注基金經(jīng)理是否穩(wěn)定。 如何選擇基金產(chǎn)品 看整體表現(xiàn)：單個(gè)基金業(yè)績的漲跌有很多偶然因素，而只要其中一個(gè)因素發(fā)生重大變化，不可避免導(dǎo)致業(yè)績起伏。

但一家基金公司所有的基金如果表現(xiàn)出較強(qiáng)的協(xié)同性和一致性，就說明這家公司整體的投資研究水平較高，管理機(jī)制和決策流程相對更加完善，其業(yè)績就具備可復(fù)制性。 看長期表現(xiàn)：一個(gè)基金在3年或5年的時(shí)間內(nèi)始終維持高收益、低風(fēng)險(xiǎn)，這才算得上是真正的好基金。

看基金規(guī)模的大?。夯鸬囊?guī)模與基金品種的特殊性有關(guān)。另外，基金公司對于市場的判斷也會(huì)影響規(guī)模。

如果對市場估計(jì)不對，基金發(fā)行規(guī)模大，和市場不匹配，就容易出現(xiàn)沒有好的投資品種，資金容易出現(xiàn)閑置；而如果規(guī)模過小，則容易錯(cuò)過一些好的投資機(jī)會(huì)。 看股票型基金倉位的高低和持股集中度：倉位的高低是基金的主要投資戰(zhàn)略之一，但高倉位在牛市能帶來高收益的同時(shí)也意味著高風(fēng)險(xiǎn)。

而作為放大風(fēng)險(xiǎn)的另一種方式，提高基金的持股集中度，提高周轉(zhuǎn)率與股票的換手率也是一種不穩(wěn)定的操作。 購買階段 選好中意的基金產(chǎn)品后，就要真正購買了。

您可以自由選擇券商的代銷、銀行與基金公司網(wǎng)上直銷三個(gè)購買渠道。 券商代銷——免開戶麻煩 投資者如果有股票賬戶，可通過在證券公司的證券交易賬戶和資金賬戶進(jìn)行基金投資，這里的品種多，尤其大型券商銀河、華夏、國泰等證券公司幾乎代銷所有品種的基金，像個(gè)“基金超市”，無須另外開設(shè)專門賬戶。

銀行柜臺(tái)交易——適合尋求穩(wěn)定的保守型投資者 如果說證券公司是一個(gè)大的基金超市，那么銀行就是一個(gè)小的基金超市。各大銀行都會(huì)代理發(fā)行多種基金產(chǎn)品，它們依托散戶客源廣泛和網(wǎng)點(diǎn)眾多的優(yōu)勢，成為了大眾購買基金的一大中心。

但在銀行購買基金無法享受到費(fèi)率的優(yōu)惠和方便快捷的數(shù)據(jù)查詢服務(wù)，更適合尋求穩(wěn)定的保守型投資者。 基金網(wǎng)上交易——費(fèi)率低，方便，快捷 基金公司網(wǎng)上直銷費(fèi)率優(yōu)惠，多數(shù)申購費(fèi)可以打4折，且24小時(shí)可操作，還可進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換。

首先需要攜帶身份證件到基金公司所要求的銀行申請銀行卡。大多數(shù)開通網(wǎng)上基金交易的基金公司會(huì)有使用指定銀行的銀行卡賬號(hào)開戶和使用興業(yè)銀行銀行卡的銀聯(lián)通業(yè)務(wù)開戶兩種支付方式。

使用基金公司指定銀行的銀行卡交易認(rèn)/申購基金，無須支付轉(zhuǎn)賬費(fèi)用，但通過興業(yè)銀行卡認(rèn)/申購基金則需要支付一定的轉(zhuǎn)賬費(fèi)用。 在開卡建立賬戶之后需要開通此賬戶的轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)功能，只有此功能開通之后才可以進(jìn)行所有的網(wǎng)上資金轉(zhuǎn)賬。

如果您原來辦有相關(guān)銀行的銀行卡，可以直接到該銀行柜臺(tái)開通轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)（轉(zhuǎn)賬金額小于等于5000元每筆2元；5000元至50000元每筆3元；5萬元以上至10萬元每筆5元；10萬元以上每筆8元）。 持有階段 關(guān)注基金凈值變化 基金凈值每天都在變化，小幅的上漲和下跌都牽動(dòng)著投資人的心。

但是否應(yīng)該無微不至地關(guān)心基金凈值的變化呢？ 基金是長期投資，需要投資者的耐心和長期投資的信心。投資者提供了本金和時(shí)間，基金公司或其他投資機(jī)構(gòu)只是去選。

5.基金入門基礎(chǔ)知識(shí)

證券投資基金（簡稱基金）是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：

1、根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。

普通開放式基金一般不上市交易，可通過第三方銷售機(jī)構(gòu)、銀行、券商等申購和贖回，基金份額規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，存續(xù)期內(nèi)基金份額規(guī)模固定，在通過證券交易場所上市交易，投資者可通過二級市場買賣。

2、根據(jù)組織形態(tài)的不同，可分為公司型基金和契約型基金。

基金通過發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金；

由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設(shè)立，通常稱為契約型基金。

目前我國的證券投資基金均為契約型基金。

3、根據(jù)投資對象的不同，可分為股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金等。

股票基金： 80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的；

債券基金： 80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的；

貨幣市場基金：僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金；

混合基金：投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合債券、股票基金規(guī)定的，為混合基金。

從投資風(fēng)險(xiǎn)角度看，幾種基金給投資人帶來的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。其中股票基金風(fēng)險(xiǎn)最高，貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)最小，債券基金的風(fēng)險(xiǎn)居中。

4、相同品種的投資基金由于投資風(fēng)格和策略不同，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)有所區(qū)別。按風(fēng)險(xiǎn)程度又可分為：成長型、價(jià)值型、平衡型

成長型——成長型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好增長潛力的股票為投資對象。

價(jià)值型——價(jià)值型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。

平衡型——平衡型基金則是既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的一類基金。一般而言，成長型基金的風(fēng)險(xiǎn)大、收益高；收入型基金的風(fēng)險(xiǎn)小、收益也較低；平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益則介于成長型基金與收入型基金之間。

6.證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)是什么證

《證券投資基金銷售基礎(chǔ)知識(shí)》是基金銷售人員從業(yè)考試的科目，是證券投資基金銷售人員從業(yè)考試。

隨著我國證券投資基金業(yè)的快速發(fā)展，基金銷售渠道不斷拓展和深化，從事基金銷售業(yè)務(wù)的人員迅速增加?；痄N售人員直接與投資者接觸，提供基金銷售服務(wù)，其業(yè)務(wù)水平和執(zhí)業(yè)素質(zhì)的提高關(guān)系到我國基金業(yè)的整體服務(wù)水平的提升和基金業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》等法律法規(guī)的規(guī)定，從事基金宣傳、推銷、咨詢等業(yè)務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有從業(yè)資格。為此，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)制定了《基金銷售基礎(chǔ)考試大綱（2008年）》，并將于2008年9月舉行首次基金銷售人員從業(yè)考試。這對規(guī)范基金銷售人員的行為、提高基金銷售人員的專業(yè)水平具有十分重要的意義。

本教材為2008年度基金銷售人員從業(yè)考試輔導(dǎo)用書，按照《基金銷售基礎(chǔ)考試大綱（2008年）》的要求編寫，主要包括證券基礎(chǔ)知識(shí)、證券投資基金基本理論與運(yùn)作實(shí)務(wù)、證券投資基金監(jiān)管法律法規(guī)及基金銷售人員行為規(guī)范等內(nèi)容。