2018金融市場(chǎng)公式匯總(金融市場(chǎng)有哪些知識(shí)點(diǎn))

1.金融市場(chǎng)有哪些知識(shí)點(diǎn)

一、金融市場(chǎng)的類型 （一）貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)（交易品種的期限） ■ 貨幣市場(chǎng)——短期資本市場(chǎng)（少于 1 年） ■ 資本市場(chǎng)——長(zhǎng)期有價(jià)證券（債券、股票）和長(zhǎng)期貸款 （二）發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)（交易性質(zhì)） ■ 發(fā)行市場(chǎng)，又稱初級(jí)或一級(jí)市場(chǎng) ■ 交易市場(chǎng)，又稱流通或二級(jí)市場(chǎng) （三）場(chǎng)外交易市場(chǎng)和場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)（市場(chǎng)組織形式） ■ 場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)指證交所 ■ 場(chǎng)外交易市場(chǎng)指證交所以外的市場(chǎng) （四）國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)外金融市場(chǎng)（地域） （五）現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)（交割方式） （六）債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和衍生證券市場(chǎng)（交易對(duì)象） 二、貨幣市場(chǎng) 包括四種市場(chǎng)： 同業(yè)拆借 票據(jù)貼現(xiàn) 回購(gòu) 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng) （一）同業(yè)拆借市場(chǎng) 1、定義 2、特點(diǎn)（三特點(diǎn)） ◇期限短 ◇資金為存于中央銀行的存款 ◇信用拆借，在金融機(jī)之間進(jìn)行 3、地位和作用 ◇及時(shí)滿足存款支付的需要 ◇調(diào)劑金融機(jī)構(gòu)間的資金 ◇是央行制定實(shí)施貨幣政策的載體 （二）票據(jù)市場(chǎng) 1、商業(yè)票據(jù)與票據(jù)貼現(xiàn) ■ 票據(jù)貼現(xiàn)實(shí)質(zhì)是商業(yè)信用向銀行信用轉(zhuǎn)化的一種形式。

票據(jù)貼現(xiàn)屬于銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。 2、我國(guó)的票據(jù)市場(chǎng) ■本票——出票人簽發(fā)，出票人無(wú)條件支付 ■支票——出票人簽發(fā)，銀行無(wú)條件支付 ■匯票——出票人簽發(fā)，委托付款人無(wú)條件支付 ■根據(jù)出票人不同匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票 ■根據(jù)承兌人不同，匯票分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票 ■我國(guó)規(guī)定 ◇ 承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)期限最長(zhǎng)不超過(guò)六個(gè)月，再貼現(xiàn)不超過(guò)四個(gè)月 ◇ 再貼現(xiàn)利率由央行制定，貼現(xiàn)利率采取在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加百分點(diǎn)的方式生成，加點(diǎn)幅度央行確定 ◇ 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率由交易雙方自主商定 （三）回購(gòu)市場(chǎng) 1、債券回購(gòu) ■實(shí)質(zhì) ◇以國(guó)債作為抵押品融通短期資金 ■分類 ◇質(zhì)押式回購(gòu)——債券凍結(jié)而非轉(zhuǎn)移 ◇買斷式回購(gòu)——回購(gòu)期間債券可動(dòng)用 2、我國(guó)的債券回購(gòu)市場(chǎng) ■ 交易品種（五種）：國(guó)債、政策性金融債、央票、公司債、資產(chǎn)支持證券等。

■ 利率由交易雙方自主商定 ■ 質(zhì)押回購(gòu)期限：1、7、14、21、1 月、2 月、3 月、4 月、最長(zhǎng) 365 天。 ■ 買斷回購(gòu)期限最長(zhǎng)不超過(guò) 91 天。

■ 銀行間債券市場(chǎng)參與者：商行及其分支、非銀機(jī)構(gòu)和非金機(jī)構(gòu)、外資銀行分行。 三、債券市場(chǎng) （一）債券市場(chǎng)功能 1、融資功能 2、資金流動(dòng)導(dǎo)向功能（優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行成本低，資金向優(yōu)企流動(dòng)） 3、宏觀調(diào)控功能（公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)調(diào)節(jié)貨幣供給量） （二）我國(guó)的債券市場(chǎng) 已形成銀行間場(chǎng)外市場(chǎng)為主、交易所場(chǎng)內(nèi)交易為輔，場(chǎng)內(nèi)外市場(chǎng)并存、分工合作、互聯(lián)互通的債券市場(chǎng)體系。

交易品種（共八種）： 1、國(guó)債 2、地方政府債 3、金融債 非金企業(yè)發(fā)行的（五種） 1、公司債券 2、可交換公司債券 3、企業(yè)債券：無(wú)擔(dān)保信用債券、資產(chǎn)抵押債券、第三方擔(dān)保債券 4、短期融資券 5、中期票據(jù)。

2.求金融學(xué)重要公式,術(shù)語(yǔ)

金融學(xué)術(shù)語(yǔ)

市場(chǎng)、利率和價(jià)格，現(xiàn)值、投資、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等。

現(xiàn)值：為了在將來(lái)某一時(shí)間獲得一定數(shù)額的錢而必須在現(xiàn)在投入或貸出的錢。

機(jī)會(huì)成本：代表做此而不做彼放棄其他機(jī)會(huì)的成本。

重要公式

1. 實(shí)際年利率 11???????+=mmAPREAR

2. 年金現(xiàn)值 （）（）（）ttrrCrrCrCPV?+?=+?=1111

3. 債券的定價(jià) （）（）（）TTTTrFrcrcrcp+++++++=1111221L

4. 固定現(xiàn)金股利增長(zhǎng)率的股票定價(jià)模型

()grDgrgDp?=?+=1001

5. 股利增長(zhǎng)率

()hrg?=1*

6. 市盈率

()grghEp?+=100

7. 期望收益率

()nnniiiRRRRREππππ+++==∑=L22111~

8. 方差

（)（)（)∑=?=niiiRERR122~~πσ Formula Sheet AcF214 Principles of Finance 1

光華人

向上的精神

mercial bank ）系指那些多由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以營(yíng)利為目的，專門為貫徹、配合政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理工具的金融機(jī)構(gòu) 。 政策性銀行是指由政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟(jì)政策和意圖而進(jìn)行融資和信用活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。

1、政策性銀行的產(chǎn)生和發(fā)展是國(guó)家干預(yù)、協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。政策性銀行與商業(yè)銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)相比，有共性的一面，如要對(duì)貸款進(jìn)行嚴(yán)格審查，貸款要還本付息、周轉(zhuǎn)使用等。

但作為政策性金融機(jī)構(gòu)，也有其特征：一是政策性銀行的資本金多由政府財(cái)政撥付；二是政策性銀行經(jīng)營(yíng)時(shí)主要考慮國(guó)家的整體利益、社會(huì)效益，不以盈利為目標(biāo)，但政策性銀行的資金并不是財(cái)政資金，政策性銀行也必須考慮盈虧，堅(jiān)持銀行管理的基本原則，力爭(zhēng)保本微利；三是政策性銀行有其特定的資金來(lái)源，主要依靠發(fā)行金融債券或向中央銀行舉債，一般不面向公眾吸收存款；四是政策性銀行有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)。 2、當(dāng)今世界上許多國(guó)家都建立有政策性銀行，其種類較為全面，并構(gòu)成較為完整的政策性銀行體系，如日本著名的“二行九庫(kù)”體系，包括日本輸出入銀行、日本開(kāi)發(fā)銀行、日本國(guó)民金融公庫(kù)、住宅金融公庫(kù)、農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)、中小企業(yè)金融公庫(kù)、北海道東北開(kāi)發(fā)公庫(kù)、公營(yíng)企業(yè)金融公庫(kù)、環(huán)境衛(wèi)生金融公庫(kù)、沖繩振興開(kāi)發(fā)金融公庫(kù)、中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)； 商業(yè)銀行”是英文Commercial Bank的意譯。

在給這個(gè)概念下定義問(wèn)題上，中西方提法不盡相同。我們認(rèn)為商業(yè)銀行的定義應(yīng)包括以下要點(diǎn)，第一，商業(yè)銀行是一個(gè)信用授受的中介機(jī)構(gòu)；第二，商業(yè)銀行是以獲取利潤(rùn)為目的的企業(yè)；第三，商業(yè)銀行是唯一能提供“銀行貨幣”（活期存款）的金融組織。

綜合來(lái)說(shuō)，對(duì)商業(yè)銀行這一概念可理解為：商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤(rùn)為目的的貨幣經(jīng)營(yíng)企業(yè)。這個(gè)定義方法實(shí)際上是把中西方學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行所下定義做了一個(gè)概括。

商業(yè)銀行的特征如下： （1）商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)一樣，是以盈利為目的的企業(yè)。它也具有從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所需要的自有資本，依法經(jīng)營(yíng)，照章納稅，自負(fù)盈虧，它與其他企業(yè)一樣，以利潤(rùn)為目標(biāo)。

（2）商業(yè)銀行又是不同于一般工商企業(yè)的特殊企業(yè)。其特殊性具體表現(xiàn)于經(jīng)營(yíng)對(duì)象的差異。

工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)的是具有一定使用價(jià)值的商品，從事商品生產(chǎn)和流通；而商業(yè)銀行是以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，經(jīng)營(yíng)的是特殊商品…一貨幣和貨幣資本。經(jīng)營(yíng)內(nèi)容包括貨幣收付、借貸以及各種與貨幣運(yùn)動(dòng)有關(guān)的或者與之相聯(lián)系的金融服務(wù)。

從社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程看，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)，是工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件。同一般工商企業(yè)的區(qū)別，使商業(yè)銀行成為一種特殊的企業(yè)——金融企業(yè)。

（3）商業(yè)銀行與專業(yè)銀行相比又有所不同。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)更綜合，功能更全面，經(jīng)營(yíng)一切金融“零售”業(yè)務(wù)（門市服務(wù)）和“批發(fā)業(yè)務(wù)”，（大額信貸業(yè)務(wù)），為客戶提供所有的金融服務(wù)。

而專業(yè)銀行只集中經(jīng)營(yíng)指定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)和提供專門服務(wù)。隨著西方各國(guó)金融管。

4.會(huì)計(jì)和金融方面需要用到的公式

貨幣資金=現(xiàn)金+銀行存款+其他貨幣資金 應(yīng)收賬款凈額=應(yīng)收賬款-壞賬準(zhǔn)備 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收賬款凈額+ ¨+存貨+¨其他流動(dòng)資產(chǎn) 固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)-累計(jì)折舊 固定資產(chǎn)合計(jì)=固定資產(chǎn)凈值+固定資產(chǎn)清理+在建工程+待處理固定資產(chǎn)損失 無(wú)形及遞延資產(chǎn)合計(jì)=無(wú)形資產(chǎn)+遞延資產(chǎn) 資產(chǎn)合計(jì)=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)+長(zhǎng)期投資+固定資產(chǎn)合計(jì)+無(wú)形及遞延資產(chǎn)合計(jì)+其他資產(chǎn)+其他長(zhǎng)期資產(chǎn)+遞延稅款借項(xiàng) 累計(jì)折舊（及其他備抵類科目）：先在第一行運(yùn)算符處選“-”，然后在第二行輸入科目名稱及項(xiàng)目方向 未交稅金=應(yīng)交稅金 未付利潤(rùn)=應(yīng)付利潤(rùn) 其他未交款=其他應(yīng)交款 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)=長(zhǎng)期借款+應(yīng)付債券+長(zhǎng)期應(yīng)付款+其他長(zhǎng)期負(fù)債 所有者權(quán)益合計(jì)=實(shí)收資本+資本公積+盈余公積+未分配利潤(rùn) 未分配利潤(rùn)=利潤(rùn)分配 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)=流動(dòng)負(fù)債合計(jì)+長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)+遞延稅款貸項(xiàng)+所有者權(quán)益合計(jì) 利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+投資收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額+補(bǔ)貼收入 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)-期間費(fèi)用 會(huì)計(jì)方程式 資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益 賬戶余額平衡公式 資產(chǎn)、費(fèi)用賬戶期末余額=資產(chǎn)、費(fèi)用賬戶期初余額+資產(chǎn)、費(fèi)用賬戶本期增加數(shù)-資產(chǎn)、費(fèi)用賬戶本期減少數(shù)負(fù)債、所有者權(quán)益、收入和凈收益類賬戶期末余額=負(fù)債、所有者權(quán)益、收入和凈收益賬戶期初余額+負(fù)債、所有者權(quán)益、收入和凈收益賬戶的本期增加數(shù)-負(fù)債、所有者權(quán)益、收入和凈收益賬戶本期減少數(shù) 借貸記賬法 資產(chǎn)類賬戶期末余額=期初借方余額+本期借方發(fā)生額合計(jì)-本期貸方發(fā)生額合計(jì)權(quán)益類賬戶期末余額=期初貸方余額+本期貸方發(fā)生額合計(jì)-本期借方發(fā)生額合計(jì) 增減記賬法的平衡關(guān)系 1、差額平衡法資金占用類科目增方余額-資金占用類科目減方金額=資金來(lái)源類科目增方金額-資金來(lái)源類科目減方金額2、余額平衡法資金占用類各科目期末余額之和=資金來(lái)源類各科目期末余額之和。

5.理財(cái)計(jì)算公式

利息計(jì)算的基本公式：?jiǎn)卫?本金*利率*保存期間一般單利公式：利息=本金*年利率*年數(shù)=本金*月利率*月數(shù)=本金*天數(shù)*月利率÷30=利息積數(shù)之和*日利率累計(jì)數(shù)（每天累計(jì)金額的金額）=元金*天數(shù)。

年利率÷12=月收益率。年利率÷360=月利率÷30=日利率。

計(jì)算利息的常識(shí)：計(jì)算不是結(jié)束：存款利息是從存款的當(dāng)天到支取日的前一天計(jì)算出來(lái)的；計(jì)算頭和計(jì)算結(jié)束：銀行內(nèi)部結(jié)算（客戶未結(jié)算）；定期存款按對(duì)年對(duì)月對(duì)日計(jì)算利息，不足1年或1個(gè)月的情況下，換算成日信息進(jìn)行計(jì)算；活期存款利息采用“積數(shù)法”計(jì)算。 每天最后的侑額乘以存款天數(shù)計(jì)算積數(shù)，積數(shù)之和乘以日利率得到利息數(shù)；利息計(jì)算的開(kāi)始點(diǎn)：本金以"元"作為利息計(jì)算的開(kāi)始點(diǎn)，以原以下作為利息計(jì)算的開(kāi)始點(diǎn)。

利息計(jì)算到"分"位，“分”以下四舍五入；分階段計(jì)息的存款按取款日利率計(jì)入。 活期存款按取款日的利率計(jì)息。

定期存款若為自動(dòng)轉(zhuǎn)存的，每轉(zhuǎn)存一次均按轉(zhuǎn)存日的利率計(jì)算下一個(gè)存期的利息。分段計(jì)息時(shí)各段利息計(jì)至”厘“位，合計(jì)利息計(jì)至分位，分以下四舍五入。

6.經(jīng)濟(jì)金融基礎(chǔ)知識(shí)

金融基礎(chǔ)知識(shí)

1 金融：貨幣資金的融通，是以銀行為中心的各種形式的信用活動(dòng)以及在在信用基礎(chǔ)上組織起來(lái)的貨幣流通。

2 貨幣：從商品世界分離出來(lái)的，固定充當(dāng)一般等價(jià)物的商品，并能反映一定生產(chǎn)關(guān)系。

貨幣功能：價(jià)值尺度 流通功能 貯存功能 支付功能。

3 信用：一種體現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的信貸行為。

4 利息：使用借貸資金的報(bào)酬，是貨幣資金所有者憑借對(duì)貨幣資金的所有權(quán)對(duì)這部分資金使用者索取的報(bào)酬。

5 利率：計(jì)算使用借貸資金報(bào)酬的依據(jù)。

6 金融工具：在金融市場(chǎng)可以買賣，載明了相關(guān)主體的財(cái)產(chǎn)權(quán)利關(guān)系的信用工具。包括股票、票據(jù)、債券、眼衍生金融工具等。

7 股票：股份公司發(fā)給投資者，作為入股憑證的一種有價(jià)證券。

8 票據(jù)：指根據(jù)《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》所規(guī)定的匯票、本票和支票。是發(fā)票人依據(jù)票據(jù)法發(fā)行，無(wú)條件支付一定金額或委托他人支付一定金額給受款人或持票人的有價(jià)證券。

9 債券：債務(wù)人向債券人借款，并承諾在將來(lái)預(yù)定時(shí)間向債券人償還本金和利息的一種債券債務(wù)憑證。

10 衍生金融工具：又稱金融衍生工具，包括期貨、期權(quán)和遠(yuǎn)期利率協(xié)議。

11 期貨：雙方約定在將來(lái)有效時(shí)間內(nèi)，以商定的價(jià)格買入或賣出標(biāo)的物的資產(chǎn)。

12 期權(quán)：買方支付給賣方一筆期權(quán)費(fèi)后，賣方賦予買方將來(lái)某日前的任何時(shí)間，按約定的價(jià)格或約定協(xié)議買入或賣出某種特定資產(chǎn)的權(quán)利。

13 遠(yuǎn)期利率協(xié)議：買賣雙方以和約的形式，在將來(lái)特定的時(shí)間以特定價(jià)格買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)。

14 金融市場(chǎng)：進(jìn)行貨幣借貸、辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券買賣的場(chǎng)所或領(lǐng)域，包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、金融期權(quán)與期貨市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)。

15 政策性銀行：由政府投資建立，根據(jù)政府的決策和意向?qū)ｉT從事政策性金融業(yè)務(wù)的銀行。包括國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

16 存款準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行在吸收存款后，以庫(kù)存現(xiàn)金或在中央銀行存款的形式保留的，用于應(yīng)付存款人隨時(shí)提現(xiàn)的那部分流動(dòng)資產(chǎn)儲(chǔ)備，是銀行所吸收的存款總量的一部分。

17 通貨膨脹：在紙幣流通的條件下，由于貨幣供應(yīng)量過(guò)多，使有支付能力的貨幣購(gòu)買力大于商品的可供量，從而引起貨幣貶值、物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

18 國(guó)際收支：一定時(shí)期內(nèi)，一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的居民與非居民之間發(fā)生的全部經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。