公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理
公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理
公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理
課程特點
《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理》這門課程，涉及到的知識體系涵蓋經(jīng)濟學(xué)、管理學(xué)、企業(yè)戰(zhàn)略管理、市場營銷、運營管理、財務(wù)管理、會計、金融、風(fēng)險管理、公司治理等多學(xué)科的知識體系，對考生的知識體系全面性要求較高。這就要求我們應(yīng)適當(dāng)增加相關(guān)課外材料閱讀，例如一些財經(jīng)類的報紙或網(wǎng)站，做到理論聯(lián)系實踐，幫助提高理解力和分析能力。
這門課的主要特點:
第一，內(nèi)容全面。以強化公司層面的管理為切入點，內(nèi)容涉及公司戰(zhàn)略和風(fēng)險管理的基本概念、基本原理、基本方法等內(nèi)容。
第二，聯(lián)系實際。在闡述公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理的基本內(nèi)容的基礎(chǔ)上，較詳細(xì)的介紹了公司戰(zhàn)略的整體實施過程和財務(wù)戰(zhàn)略的相關(guān)內(nèi)容，以及風(fēng)險管理的實務(wù)及具體內(nèi)容。
第三，與管理學(xué)知識緊密結(jié)合。本課程的理論基點是企業(yè)管理學(xué)的基本原理。
第四，本教材大多是生搬硬套國外翻譯資料,缺乏原創(chuàng)性,條理不清晰,表達(dá)不符合中文習(xí)慣,對考生帶來的困擾很大
2010年考試教材
出 版 社:經(jīng)濟科學(xué)出版社
出版日期:2010-4
作 者:中國注冊會計師協(xié)會
定 價:
內(nèi)容簡介
該套教材以考試改革為依托，主要有以下四方面特點:一是體現(xiàn)了《中國注冊會計師勝任能力指南》和《職業(yè)會計師國際教育準(zhǔn)則》對考生專業(yè)知識、職業(yè)技能和職業(yè)價值觀，以及理解能力、分析能力和判斷能力的要求;二是體現(xiàn)了與國際趨同的原則，力求使本教材與國際普遍認(rèn)可的注冊會計師考試教材相趨同，為打造中國注冊會計師國際通行證起重要支持作用;三是體現(xiàn)了最新頒布的法律法規(guī)的重要內(nèi)容和原則;四是體現(xiàn)了為保持并不斷提高專業(yè)勝任能力對新知識、新實務(wù)的要求。
圖書目錄
第一章 戰(zhàn)略與戰(zhàn)略管理
第一節(jié) 企業(yè)戰(zhàn)略
第二節(jié) 企業(yè)的使命與目標(biāo)
第三節(jié) 企業(yè)戰(zhàn)略的發(fā)展途徑
第四節(jié) 戰(zhàn)略管理概述
第二章 戰(zhàn)略分析--外部環(huán)境
第一節(jié) 一般宏觀環(huán)境分析
第二節(jié) 行業(yè)環(huán)境分析
第三節(jié) 經(jīng)營環(huán)境與競爭優(yōu)勢環(huán)境分析
第四節(jié) 國際商業(yè)環(huán)境和國際化經(jīng)營的概念及分析
第三章 戰(zhàn)略分析--內(nèi)部資源、能力與核心競爭力
第一節(jié) 戰(zhàn)略的內(nèi)部因素分析
第二節(jié) 企業(yè)內(nèi)部因素的分析方法及附加競爭值
第三節(jié) SWOT分析
第四章 戰(zhàn)略選擇
第一節(jié) 差距分析
第二節(jié) 企業(yè)戰(zhàn)略選擇
第三節(jié) 戰(zhàn)略發(fā)展方法
第四節(jié) 戰(zhàn)略評估及選擇
第五節(jié) 風(fēng)險評估及管理的概念
第六節(jié) 企業(yè)與企業(yè)的戰(zhàn)略開發(fā)
第五章 戰(zhàn)略實施
第一節(jié) 組織結(jié)構(gòu)
第二節(jié) 企業(yè)設(shè)計
第三節(jié) 企業(yè)構(gòu)型
第四節(jié) 業(yè)務(wù)計劃與實施內(nèi)容
第五節(jié) 戰(zhàn)略實施中的領(lǐng)導(dǎo)層
第六章 戰(zhàn)略控制
第一節(jié) 戰(zhàn)略控制的過程
第二節(jié) 戰(zhàn)略控制方法
第三節(jié) 變革管理
第七章 財務(wù)戰(zhàn)略
第一節(jié) 財務(wù)戰(zhàn)略的確立及其考慮因素
第二節(jié) 財務(wù)戰(zhàn)略的選擇
第八章 內(nèi)部控制
第一節(jié) 內(nèi)部控制的定義和發(fā)展
第二節(jié) COSO內(nèi)部控制內(nèi)容的實踐
第三節(jié) 審計委員會的監(jiān)察角色
第四節(jié) 內(nèi)部控制與公司治理
第九章 風(fēng)險管理原則
第一節(jié) 風(fēng)險概覽
第二節(jié) 風(fēng)險管理的概念
第三節(jié) 風(fēng)險管理程序
第四節(jié) 風(fēng)險管理策略
第五節(jié) 成本、效益和挑戰(zhàn)
第十章 風(fēng)險管理實務(wù)
第一節(jié) 識別、評估和應(yīng)對企業(yè)面臨的政治風(fēng)險
第二節(jié) 識別、評估和應(yīng)對企業(yè)面臨的操作風(fēng)險
第三節(jié) 識別、評估和應(yīng)對企業(yè)面臨的'項目風(fēng)險
第四節(jié) 識別、評估和應(yīng)對企業(yè)面臨的法律或合規(guī)性風(fēng)險
第五節(jié) 企業(yè)面臨的各種財務(wù)風(fēng)險及其管理
第六節(jié) 識別、評估和應(yīng)對企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險
第七節(jié) 識別、評估和應(yīng)對企業(yè)面臨的利率風(fēng)險
第八節(jié) 對匯率和利率風(fēng)險的監(jiān)督與控制
第九節(jié) 與財務(wù)風(fēng)險及衍生金融工具相關(guān)的簡單計算
第十節(jié) 管理財務(wù)風(fēng)險的其他方法
第十一節(jié) 對影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外形環(huán)境變化的管理
第十一章 企業(yè)倒閉風(fēng)險
第一節(jié) 實務(wù)中企業(yè)在短、中期倒閉的各種跡象
第二節(jié) 應(yīng)對措施概覽，債務(wù)重組及公司重組
第十二章 信息技術(shù)管理
第一節(jié) 企業(yè)的信息需求
第二節(jié) 信息技術(shù)在企業(yè)中的戰(zhàn)略應(yīng)用
第三節(jié) 信息系統(tǒng)設(shè)計與實施
第四節(jié) 與信息技術(shù)和信息系統(tǒng)相關(guān)的風(fēng)險控制及其管理
公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理
導(dǎo)語：企業(yè)在戰(zhàn)略管理過程中,由于經(jīng)營環(huán)境的不斷變化以及企業(yè)自身內(nèi)部管理組織的復(fù)雜性所帶來的各種不同的風(fēng)險因素,必將影響企業(yè)戰(zhàn)略實施的有效性,為了保證實現(xiàn)企業(yè)預(yù)期目標(biāo),采取相應(yīng)的戰(zhàn)略風(fēng)險管理措施顯得非常有必要。
以往對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的認(rèn)識主要集中在財務(wù)風(fēng)險、決策風(fēng)險和純風(fēng)險上,或者局限于業(yè)務(wù)運營風(fēng)險和職能策略風(fēng)險,前者主要是一種靜態(tài)的分析方式,后者則主要是從具體競爭戰(zhàn)略的角度分析企業(yè)風(fēng)險。這些以局部、靜態(tài)、單一的風(fēng)險識別方式并不能從總體上把握企業(yè)風(fēng)險內(nèi)涵。20世紀(jì)90年代初期,戰(zhàn)略管理學(xué)者從戰(zhàn)略管理的視角提出了戰(zhàn)略風(fēng)險的概念,以動態(tài)、權(quán)變的觀點考慮企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險問題,由于其新穎的風(fēng)險識別方式而受到管理學(xué)者重視,形成了以戰(zhàn)略風(fēng)險為切入點的企業(yè)風(fēng)險研究領(lǐng)域。
一、戰(zhàn)略風(fēng)險管理的概念及內(nèi)涵
“戰(zhàn)略風(fēng)險管理”(Strategic Risk Management)一詞首次出現(xiàn)于Miller,Kent D.的文章《國際商業(yè)中的綜合風(fēng)險管理架構(gòu)》中。對戰(zhàn)略風(fēng)險概念的定義目前學(xué)術(shù)界尚存在分歧,但基本上都沒有脫離戰(zhàn)略風(fēng)險字面的基本涵義。風(fēng)險的基本定義是損失的不確定性,戰(zhàn)略風(fēng)險就可理解為企業(yè)整體損失的不確定性。戰(zhàn)略風(fēng)險是影響整個企業(yè)的企業(yè)文化、發(fā)展方向、信息和生存能力或企業(yè)效益的因素。戰(zhàn)略風(fēng)險因素也就是對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)、資源、競爭力或核心競爭力、企業(yè)效益產(chǎn)生重要影響的因素。
一般來說,戰(zhàn)略風(fēng)險主要是作為戰(zhàn)略性風(fēng)險(strategic risk)而不是戰(zhàn)略的風(fēng)險(risk of the strategy),基本競爭戰(zhàn)略風(fēng)險、多元化風(fēng)險、兼并風(fēng)險等可視為戰(zhàn)略風(fēng)險的一個側(cè)面而不是戰(zhàn)略風(fēng)險的核心內(nèi)容。
在早期的戰(zhàn)略管理文獻(xiàn)中,戰(zhàn)略風(fēng)險概念主要借鑒于財務(wù)理論和決策理論,以業(yè)務(wù)結(jié)果變量(如收入、成本、利潤、市場份額等)的非預(yù)期變化來定義,這與經(jīng)濟和金融管理領(lǐng)域以財務(wù)績效指標(biāo)(如ROA、ROE)的變化作為風(fēng)險(如標(biāo)準(zhǔn)差風(fēng)險)基本一致。
第二類觀點主要以期望效用理論為基礎(chǔ),強調(diào)戰(zhàn)略風(fēng)險的主觀感受性和主觀損失性特征,認(rèn)為戰(zhàn)略風(fēng)險是沒有達(dá)到期望收益或戰(zhàn)略結(jié)果偏離期望值的程度,以目標(biāo)之下的結(jié)果而不是具體業(yè)績的變化來定義風(fēng)險。
第三類觀點則從競爭的角度出發(fā),認(rèn)為戰(zhàn)略風(fēng)險是競爭態(tài)勢的`變動,并用相對業(yè)績來衡量風(fēng)險。
二、戰(zhàn)略風(fēng)險管理的重要性
企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險管理的重要性表現(xiàn)在以下幾個方面:
(一)是進(jìn)行資本運營的需要
主要包含企業(yè)的兼并、收購、控股、參股等等。麥肯錫咨詢公司曾經(jīng)做過統(tǒng)計,兼并收購的成功率還不到50%,存在著較大風(fēng)險。上世紀(jì)90年代中期,三九集團(tuán)便通過兼并開始多元化經(jīng)營。在1999年7月趙新先與韋爾奇對話中,首次提出進(jìn)入“500強”理想。當(dāng)時三九已經(jīng)完成了以低成本戰(zhàn)略為主題的第一輪擴張,依靠政策開始大規(guī)模兼并,先后收購的企業(yè)近50家。然而,在多元化戰(zhàn)略實施過程,由于戰(zhàn)略風(fēng)險管理缺失,在非藥業(yè)領(lǐng)域的擴張結(jié)果幾乎無一成功,還造成了巨額損失。這是一個失敗的經(jīng)典案例,盲目地兼并、收購,沒有規(guī)避或轉(zhuǎn)移其中的戰(zhàn)略風(fēng)險,兼并收購的目的是想做大做強,現(xiàn)在反而把自己拖垮了。
(二)是企業(yè)應(yīng)對外部環(huán)境不斷變化的需要
企業(yè)外部環(huán)境的不斷變化,全球性的競爭變得異常激烈。本文將其歸結(jié)為3C的變化,第一個C,顧客(customer)的變化,顧客對企業(yè)產(chǎn)品的要求越來越高,并且不同顧客的偏好也不盡相同;第二個C,競爭(compete)的變化,競爭頻率加快、競爭的規(guī)則在改變、年輕企業(yè)戰(zhàn)勝年老的企業(yè),小企業(yè)戰(zhàn)勝大企業(yè);第三個C,變化(change)的本身也在變化,形式在變化、周期在縮短、變化的突然性也增加了。這是戰(zhàn)略風(fēng)險管理很值得注意的。
(三)是企業(yè)內(nèi)部發(fā)展的需要
通用公司為什么永遠(yuǎn)不落伍?因為80年代初杰克.韋爾奇就預(yù)料到將來的市場將沒有國家的界限了,每一個產(chǎn)品如做不到全世界第一或第二,那就不如不做。全球化使企業(yè)各種決策面臨內(nèi)部、外部,客觀、主觀,現(xiàn)在、將來等方方面面的影響。大量研究表明,在急劇變化的市場環(huán)境下,盡管很多企業(yè)擁有完善的內(nèi)部管理體系和優(yōu)異的生產(chǎn)技術(shù),并在營銷上付出了巨大努力,但有時還是無法回避環(huán)境帶來的威脅。而有些企業(yè)通過系統(tǒng)的戰(zhàn)略風(fēng)險管理則能將威脅變成機遇。
三、戰(zhàn)略風(fēng)險管理應(yīng)對策略
為了減少戰(zhàn)略風(fēng)險發(fā)生的概率, 降低其損失程度并有效地對風(fēng)險加以利用,依據(jù)風(fēng)險的性質(zhì)和戰(zhàn)略風(fēng)險的管理目標(biāo),可以采取不同的戰(zhàn)略風(fēng)險管理策略:
(一)戰(zhàn)略風(fēng)險管理的減弱策略
減弱策略即通過減少戰(zhàn)略風(fēng)險發(fā)生的機會或削弱損失的嚴(yán)重性以降低戰(zhàn)略風(fēng)險損失,比如加強內(nèi)部控制和監(jiān)督以減少風(fēng)險發(fā)生的可能性。該策略相對比較積極,對企業(yè)不愿放棄也不愿轉(zhuǎn)移的戰(zhàn)略風(fēng)險,通過降低其損失發(fā)生的概率,縮小其損失的程度最終達(dá)到控制目的。
(二)戰(zhàn)略風(fēng)險管理的轉(zhuǎn)移策略
戰(zhàn)略風(fēng)險轉(zhuǎn)移是以付出一定的經(jīng)濟成本如保險費和利息等,采取某種方式如:參加保險、信用擔(dān)保等,將風(fēng)險損失轉(zhuǎn)嫁給他人,以避免戰(zhàn)略管理過程中出現(xiàn)的風(fēng)險給企業(yè)帶來災(zāi)難性損失。
(三)戰(zhàn)略風(fēng)險管理的回避策略
回避戰(zhàn)略風(fēng)險是以放棄或拒絕承擔(dān)風(fēng)險來避免損失的可能性。該策略最為消極,其實質(zhì)是通過回避戰(zhàn)略風(fēng)險源,避免戰(zhàn)略風(fēng)險可能性。它主要是針對具有突發(fā)性、損失大而又難以回避的戰(zhàn)略風(fēng)險而采用的風(fēng)險管理策略。